社交媒體巨頭Meta創下歐洲企業債券發行認購紀錄。為吸引投資者，公司提供了明顯高於同行的風險溢價。

當地時間11月4日，據外媒報導，Meta首次發行歐元債券，成功募資90億歐元（約合101億美元），吸引了創紀錄的530億歐元認購訂單。這是Meta首次在美國本土市場以外發行債券，認購規模超過了歐洲此前任何一筆企業債券交易。根據倫敦證券交易所集團（LSEG）的數據，此次債券發行所得資金將用於一般企業用途。

據彭博社統計，Meta此次債券發行的認購需求超過了‌百威英博（Anheuser-Busch InBev NV）於2016年發行債券時獲得的310億歐元認購額，創下歐洲企業債券交易的新紀錄。

Meta此次歐元債交易由花旗集團和摩根士丹利負責承銷。由於Meta提供了較為優厚的收益率，即使是對AI（人工智慧）熱潮持謹慎態度的投資者，也很難拒絕這一投資機會。

在創紀錄的認購需求推動下，在此前確定初步定價後，Meta各期限債券的最終定價利差又進一步收窄了5個基點。不過，與其他發行歐元債券的大型雲服務商相比，Meta所有期限債券的利差仍然更高。

據知情人士透露，Meta此次發行的90億歐元債券分為六個部分，期限從略長於4年到超過38年不等。在不同期限的債券中，Meta支付的風險溢價約為穀歌母公司Alphabet本周發行的相似歐元債券的1.5倍。

例如，Meta期限為6.26年的債券收益率要較歐元中期掉期利率高出135個基點，而Alphabet本週一發行的6年期債券利差為90個基點。期限越長，兩者的差距越為明顯。

就在前一天的11月3日，Meta還發行了150億美元的美元債，獲得了最高580億美元的認購需求。

即使與Meta此次美元債發行相比，其歐元債在短期至中期部分支付的融資成本也高出約15至20個基點，而長期部分的差距則接近100個基點。

美國資產管理公司Allspring Global Investments的全球固定收益投資組合經理Alex Temple表示：“從信用評級來看，這些債券的定價非常便宜，因此很難不參與認購。但與此同時，考慮到明年的融資需求，我們仍然保持謹慎。”

此前，科技公司一度暫停在美國投資級債券市場的融資。投資者正變得愈發警惕，開始重新審視這些公司在數據中心、晶片及其他AI基礎設施上的巨額支出。

一周前，微軟率先打破沉寂，發行了250億美元債券。隨後，甲骨文（Oracle）也完成了100億美元的債券發行。11月2日，Alphabet完成今年第二次歐元債發行，籌集60億歐元。自上週末以來，Meta、微軟、甲骨文和Alphabet合計從債券市場融資近670億美元。

信貸研究機構CreditSights的一份報告指出，Meta此次歐元債發行“為歐元區投資者提供了分散科技行業投資組合的機會”。不過，分析師同時建議，投資者應預留部分資金，預計未來幾年科技公司還將發行更多債券，屆時可能出現更具吸引力的入場價格。

4日當天，Meta（Nasdaq：META）股價漲1.44%收於每股630美元，總市值1.64萬億美元。

來源：中國澎湃新聞