“從我們的體感而言，全球大型變壓器的交貨週期基本要兩年以上，部分高端型號甚至更長，所以大家會感覺在‘搶’變壓器。”近一兩年來，海外電力設備領域最火爆的單品，非變壓器莫屬。身處風口，正泰電氣電力變壓器製造部副總經理祝志祥對這場“電力心臟”的搶購潮深有感觸。

作為電力基礎設施的關鍵組成部分，變壓器在發電端將電壓升壓，以實現電力的遠距離傳輸並最大限度減少能源損耗，在用戶端將電壓降壓，確保電力安全輸送至終端用戶。祝志祥近日受訪時對澎湃新聞表示，全球能源轉型加速、新能源發電和儲能產業快速發展、算力爆發、歐美老舊電網更新等多重因素疊加，共同加速變壓器需求增長。

數據最能體現熱度。據其介紹，正泰變壓器近幾年的複合增長率達25%以上。“最主要的還是海外需求集中爆發，國內需求呈穩步增長。”祝志祥告訴澎湃新聞，企業長期深耕國際市場，正泰變壓器2025年海外訂單占比超60%，預計今年還將再創新高。

市場結構也發生了顯著變化：面向數據中心、電網和新能源領域的產品增速明顯高於傳統工業領域。同時，正泰的高端變壓器產品占比提升，上下游的訂單交付週期都在拉長。

海關總署數據顯示，今年一季度，我國變壓器累計出口金額為138.09億元，同比增長43.13%，繼續維持高增速。

以歐美為代表的海外算力需求，正在推動中國變壓器企業加速進入全球高端市場。祝志祥介紹，正泰正在積極佈局全球數據中心專案，已進入國際數據中心客戶的供應鏈。

“原先大家覺得變壓器是傳統行業，現在徹底改觀了。”祝志祥稱，隨著新需求出現，傳統電力設備的應用場景和功能已迥異於以往。

電抗器原本是用來補償電力系統無功功率的靜態設備。但隨著新能源高比例並網，可跟隨用電負荷動態調節的電抗器需求上升。目前，可調電抗器在全球市場應用日益廣泛，國內需求亦持續增長。正泰作為國內最早應用可調電抗器的企業之一，已在10多個國家有應用案例，眼下正在加速開拓其500kV可調並聯電抗器產品的國內市場。

植物油變壓器也是新市場環境下的產物。目前，已有十餘臺正泰的110kV級天然酯變壓器出口至海外市場。與傳統礦物油相比，天然酯絕緣油的高燃點、高耐熱等級可提升AI算力中心的超載能力和安全可靠性。

2023年以來，已有多家變壓器設備製造商宣佈擴產計畫。但需求的高增速，意味著還需要更多投資才能實現供需的再平衡。

祝志祥對澎湃新聞稱，行業機構預測，到2032年之前全球變壓器市場將保持7.5%的複合增長率。“7.5%的增長率可以支撐整個變壓器行業的產能和訂單持續擴張。”

他預測，2027年之前，業內變壓器產能將擴張20%-30%，“這可以部分消化需求的擴容，否則會更加緊俏。”

專業技術勞動力短缺是影響變壓器產量快速提升的深層次挑戰。祝志祥稱，需求激增、供應告急大背景下，“變壓器人才比晶片人才更搶手”之說毫不誇張。

伍德麥肯茲近日在其研究報告《美國數據中心電氣設備市場：需求的結構性轉變》中稱，已有電氣設備製造商對一年前的訂單追加20%的漲幅以保障交付。儘管成本上升，頭部雲廠商仍願意支付溢價，以避免因專案延期而造成巨大的收入損失。

“無論是數據中心還是新能源，海外市場的核心需求是保交付。”祝志祥坦言，近兩年國內變壓器企業密集湧入國際市場後，海外競爭加劇，正泰的策略是拓展高端市場跳出內卷。

來源：中國澎湃新聞