繼11億元債券回售兌付議案獲有效通過後，萬科兩筆合計57億元中期票據展期議案再獲債權人全票通過。對萬科而言，今年一季度已暫無其他境內公開債到期，此次三筆債券展期議案獲通過後將為萬科爭取短暫喘息時間。

1月27日，上海浦東發展銀行股份有限公司與交通銀行股份有限公司作為召集人，分別發佈關於萬科企業股份有限公司2022年度第四期“22萬科MTN004”、第五期“22萬科MTN005”中期票據2026年第一次持有人會議決議的公告。公告顯示，兩筆合計規模57億元的債券展期議案（議案三）均獲持有人100%通過。

同日，萬科企業股份有限公司（萬科A，000002.SZ）同步披露，第一大股東深圳市地鐵集團有限公司向公司提供不超過23.6億元借款，用於償還公開市場發行的債券本金與利息。

此次兩筆中期票據的持有人會議均設有四項議案，其中《本期中期票據本息兌付安排調整的議案》（議案三）均明確，萬科在實施不超過10萬元的固定兌付基礎上調整本金兌付和支付安排，即對中期票據本金的40%先行兌付，剩餘60%獲展期1年。

根據兩筆中票議案三的表決結果，“22萬科MTN004”共有20家持有人參與表決，同意該議案的持有人共20家，合計持有中票發行面值為20億元，占總表決權數額的100%；“22萬科MTN005”參與表決持有人為33家，同意議案的持有人為33家，合計持有中票發行面值為37億元，占總表決權數額的100%；兩筆債券均無反對及棄權票數。

具體而言，兩筆債券的議案三均提出固定兌付及調整本息兌付，同時提供增信措施與償付順序承諾。其中，固定兌付安排明確：若本議案表決通過，對於參與持有人會議且至少表決同意議案三或議案四的持有人帳戶，萬科將於2026年1月28日實施10萬元的兌付，該部分本金在原兌付日至2026年1月28日期間不再計息；若持有人帳戶本金餘額較債權登記日有變動，按孰低原則適用該安排。

在此基礎上，同時調整本金兌付及支付安排。“22萬科MTN004”票據本金（扣除固定兌付部分後）的40%於2026年1月28日兌付，剩餘60%展期至2026年12月15日；“22萬科MTN005”同比例於2026年1月28日兌付後，剩餘60%本金展期至2026年12月28日。未付利息及40%本金的計息期間利息均於1月28日內支付，展期部分利率保持3.00%。

此外，作為增信保障，萬科承諾將以旗下專案公司應收款質押作為增信擔保措施。其中，“22萬科MTN004”涉及深圳市榮興房地產開發有限公司、廊坊萬恒盛業房地產開發有限公司及北京友泰房地產開發有限公司等三家公司；“22萬科MTN005”則涉及深圳市中萬華凱實業投資有限公司、西安伊合源實業有限責任公司以及深圳市萬信未來城製造有限公司。同時，議案通過後60個工作日內須完成擔保登記，否則債權人可宣佈本息立即到期。

同時萬科承諾，在後續境內公開市場信用債兌付中，將按債券初始到期日排序，保障中期票據的償付比例不劣於所有後到期的債券。

來源：中國澎湃新聞