產業秩序重構、供需變數交織，2026年註定成為光伏市場最難精准預測的一年。

近日在西安舉行的2025光伏行業年度大會上，中國光伏行業協會名譽理事長王勃華作主旨報告時首次未對明年國內外新增裝機規模作出預測。此舉頗為罕見，該協會每年12月公佈的下一年裝機預測一直被視為市場的重要風向標。

這暗示了行業的短期不確定性在上升。大會期間，國金證券新能源與電力設備首席分析師姚遙預判，當前政策下，2026年國內需求或出現近年來首次負增長。考慮到各地市場化電價的不確定性，其預計保守/中性/樂觀三種情景假設下國內2026年新增裝機為185/225/275GW。假設2025年全年新增裝機為285GW，上述測算分別對應同比-35%/-21%/-4%。

跨度如此之大的預測數據，同樣印證了行業的焦灼與迷霧。

這一轉捩點，出現在極高增速的峰值之後。

彭博新能源財經（BNEF）光伏產業分析師譚佑儒不久前對澎湃新聞等媒體表示，上半年搶裝或將推動中國2025年度裝機創歷史新高，在中國強勁裝機數字的引領下，2025年全球光伏新增裝機量將達到史無前例的694GW。但市場已步入微妙階段，2025-2035年全球光伏新增裝機的預期複合年均增長率將放緩至3%，在2025年之前的十年中，年複合增速為30%。針對中國市場，BNEF給出的2026年光伏新增裝機預測為273GW（AC），過去五年，國內光伏新增裝機的年複合增長率高達48%，但在2025-2035年，這一增速預計將驟降至-5%。

這組數據對比釋放的壞消息是未來十年中國光伏新增裝機將波動下行，儘管印度、中東非、東南亞市場近年來顯著增長，但整體體量仍相對較小，可能難以彌補中國市場需求自2026年開始下跌導致的缺口，全球光伏市場面臨增速放緩；好消息是，國內每年的裝機需求仍將維持在260GW左右的較高水準。儘管短期內全球光伏需求存在階段性波動，但憑藉較低的度電成本和運維成本優勢，光伏仍是最具韌性的清潔能源技術之一。

“行業從過去十幾年的一路高歌猛進，現在正向著深度調整轉型轉變。”王勃華分析稱，全球光伏市場增長預期放緩，但基本需求仍在。“電子資訊產業的大多數行業都是個位數的增長，只不過我們高速增長慣了。”

他表示，根據行業的生命週期理論，有引入期、成長期、成熟期和衰退期，光伏產業處於從成長期向成熟期過渡的階段，“市場還在平穩增長，沒有快速提升，但也遠遠未觸及天花板，與衰退性行業的需求持續下滑截然不同。”“光伏仍然具有很大的增長潛力，在下一輪爆發式需求來臨前，行業亟需面向高質量發展進行調整轉型，以適配需求。”

王勃華判斷，行業轉型階段需求端仍具備較大潛力，國內市場體現在挖掘存量用電綠色化潛力、尋求增量用電以綠電主導及其他形式的增量需求。在海外，對沖國際政治風險、保障能源安全，配套儲能、推動無電社區低成本供電和海外工業園區低成本供電仍有剛需市場。

行業協會數據顯示，2025年1-10月，中國對超128個國家/地區光伏出口金額同比增長，其中對50國出口額增長率超100%。全球GW級組件市場達到40個，比2024年同期的28個大幅增長。2025年中國對非洲出口爆發，達到2GW矽片、2.5GW電池和15GW組件，成為增長亮點。

國家能源局新能源和可再生能源司副司長桂小陽表示，未來十年國內風光裝機每年還需新增2億千瓦左右，在已有高基數上繼續保持較高增速。未來光伏不僅要看“發了多少電”，更要看“在何時何地、以何種價值發電”。要提升自身調節能力，通過光儲耦合、智能調控等方式優化出力曲線，更好匹配市場分時價格信號，努力擴大高電價時段發電占比，提升對電力系統的貢獻和市場話語權。

中國華能集團原新能源事業部副主任張曉朝在會上預測，到2060年光伏裝機容量可能達到60-70億千瓦，年增量可觀，但需政策引導構建新型電力系統以應對波動性。

隆基綠能（601012.SH）董事長、總經理鐘寶申判斷，光伏行業仍具備廣闊發展前景。國內方面，我國自主減排承諾為光伏行業提供了持續增長的空間。預計接下來國內市場年需求將穩定在200GW以上，經過明年適度調整後，2030年前有望突破2024年和2025年的裝機高點。未來五年內，國內光伏年需求預計將突破300GW。海外方面，在源網荷儲體系中，光伏作為“電源”具有低成本、易獲得、快速佈置等顯著優勢。目前在全球多地，光伏仍處於快速增長階段，且這一趨勢完全源於經濟發展的客觀需求。

鐘寶申認為，隨著儲能、構網技術的發展以及清潔能源非電消納場景的拓展，全球光伏市場在未來5-6年內有望達到1000GW量級。

陽光電源（300274.SZ）副董事長顧亦磊認為光伏將成為第一大電源，其經濟性和靈活性是核心優勢，但消納問題需通過儲能和構網技術等解決。

正泰新能源董事長陸川分析稱，當前我國的電價機制尚不能充分反映真實的市場供需狀況。相比之下，在歐洲等電力市場高度市場化的海外地區，儘管受地緣衝突等外部因素影響，其純光伏專案的收益水準與中國相近，但其應對策略更聚焦於降低同一並網點的非技術成本。

比如光伏升壓站在午間發電高峰時段達到滿負荷，其餘大部分時間則處於閒置狀態。為提升資產利用效率，海外國家普遍採用綜合能源改造的方式——在原有光伏基礎上加裝風電、儲能等設施，使同一電源點能夠在全天不同時段輸出更均衡、穩定的電能。他還提出可借鑒國際經驗，加快推動存量光伏電站的技術改造升級：即對原有容量繼續執行原有政策，而新增容量則納入市場化交易機制。

“目前光伏行業碰到的困難是產業發展螺旋式上升的一部分，只有蹲下來，才能跳得更高，當下的困難是在為下一次更大發展蓄力。”陸川說。

來源：中國澎湃新聞