本網綜合 Jesús Aguado 報導 西班牙消費信貸規模已達到全球金融危機前夕以來的最高水準，這既反映了西班牙經濟的強勁勢頭，也體現了該國銀行體系的信貸重心正從抵押貸款轉向利潤更高但風險更大的信貸業務。

2008-2009年危機後西班牙貸款規模急劇萎縮，但今年該國經濟增速達到歐盟平均水準的兩倍，且預計2026年將再次超越歐盟整體增速，這令消費者信心倍增。

薩瓦德爾銀行副行長兼貸款支付主管哈維爾·加茲特魯表示：“鑒於勞動力市場極為穩固，我們仍認為消費信貸存在健康增長空間。”

截至9月，該行正常消費貸款餘額同比增長19%，遠超5.6%的房貸增幅。

西班牙人口創歷史新高

加茲特盧指出，自2019年末以來勞動力規模激增是推動信貸增長的主因——外國勞工湧入使西班牙人口逼近5000萬的歷史峰值。

官方數據顯示，10月新增消費貸款達45億歐元，同比增長21.8%，創2007年以來最高月度紀錄。

這與歐元區整體形勢形成鮮明對比——歐洲央行10月貸款調查顯示，因擔憂經濟前景，消費信貸出現適度收緊。

Renta 4分析師努裏亞·阿爾瓦雷斯指出，到2026年，消費信貸將與企業貸款、資產管理及保險業務共同成為西班牙銀行業盈利的關鍵驅動力。

不良貸款率小幅攀升

無擔保消費貸款對放貸機構存在風險。

此類貸款的壞賬率在10月升至略高於4%——幾乎是抵押貸款違約率的兩倍——但遠低於2009年6月8.3%的峰值。

Bankinter銀行今年已削減部分高風險消費貸款組合的敞口，但作為西班牙第五大貸款機構，該行實屬例外。

對銀行而言，吸引力顯而易見。

央行數據顯示，10月消費貸款平均收益率近3%，是抵押貸款收益率（2.67%）的三倍，而抵押貸款收益率因利率下降而承壓。

中型貸款機構Unicaja的埃爾維拉·德拉克魯茲告訴路透社，她預計消費貸款將在未來幾年“持續增長”，儘管增速會放緩。

截至6月底，西班牙銀行整體消費貸款餘額同比增長7.2%至1059億歐元，略低於2008年7月創下的歷史峰值。

路透社分析顯示，消費信貸占整體貸款比例已升至8.7%，高於去年的8.3%和危機前的5.8%。

Unicaja銀行計畫到2027年將新增消費貸款規模翻番。

德拉克魯茲表示：“銀行主要面向收入穩定的現有客戶群體，通過預授權貸款管道發放超過50%的新增消費信貸，從而最大限度降低潛在違約風險。”

截至9月，西班牙第二大銀行BBVA的消費貸款及信用卡業務增速達到抵押貸款業務的六倍。

政府擬對高風險貸款利率設限

在就業形勢強勁的背景下，市場對主流銀行貸款的擔憂有限。

但西班牙政府日益擔憂不受監管的高利貸機構激增，這些機構為脆弱借款人埋下巨大隱患。

政府消息人士透露，未來數周政府將啟動相關程式，包括對迴圈信貸額度設定利率上限，並強調此舉是落實歐盟指令的系列措施之一。

此類貸款起始年利率為18%，可能飆升至1000%以上。由於還款期限極短且存在固定費用，借款人往往陷入無休止的債務漩渦。

消費者協會Asufin研究主管安東尼奧·加利亞多指出，此類貸款需求並非反映西班牙經濟強勁，而是揭示了許多人的財務困境——工資增長未能跟上生活成本上漲。

“有些人需要資金維持日常生活，他們甚至被信用卡拒之門外，只能轉向小額貸款。而小額貸款的利率極其高昂。”他補充道。