韓國打擊“裸賣空”又有新進展。

5月6日，韓國金融監督院（FSS）發佈對國際投行賣空股票最新調查結果。通告顯示，共有九家國際投行在韓國股市進行了價值2112億韓元（約合1.56億美元）的非法做空交易。

9家銀行非法做空

根據通報，涉事的九家銀行主要違反了程式性規定，總計非法做空了164只股票，總價值2112億韓元（約合人民幣11億元）。但韓國金融監根據通告，韓國金融監督院自2023年11月開始調查國際機構“非法賣空”行為，調查對象為國內賣空交易前14位的國際投行，其賣空交易量約占海外公司在韓國賣空行為總交易量的90%以上。

截至目前，有2家機構已完成相關處罰程式，涉及規模556億韓元，完成罰款265億韓元；7家機構被發現涉嫌非法賣空，涉及規模1556億韓元；其餘5家公司正在繼續調查中。

據證券時報報導，韓國金融監督院認為，相關機構的違規行為，主要原因是對韓國賣空法規理解不足、內部控制系統不完善、運營者過失等多種原因。為了對位於海外的全球機構進行有效、快速的調查，有必要與海外金融當局進行調查合作。該機構目前正在與中國香港等海外金融當局加強有關非法賣空調查的國際合作。

韓國金融監督院高級副院長Hahm Yong-il上周五表示，與總部設在美國的銀行相比，總部設在歐洲的銀行發生了更多的違規事件，而且大多數被調查的交易都是在它們位於中國香港地區的辦事處進行的。他表示，“到目前為止，9家銀行的大部分裸賣空交易都與融券方面不合規有關，比如借入股票的數量不足。”

加大監管力度

據央視新聞援引彭博社報導，做空行為在韓國備受爭議，經常受韓國散戶批評。韓國金融委員會去年年底宣佈，重罰法國巴黎銀行和英國匯豐銀行，理由是這兩家金融機構反復進行違法“裸賣空”交易。據《韓國時報》報導，這兩家銀行違反韓國《資本市場法》，須繳罰金共計2030萬美元。

尹錫悅今年年初說，他將在任內改革資本市場規制，使被低估的韓國股市價值回歸。他要求精准制定股市做空機制改革方案，同時承諾將推動廢除金融投資所得稅，積極研討修訂商法，並推出保護散戶利益等措施。

據券商中國報導，韓國當局將外資的裸賣空行為形容為“猖獗”，韓國金融委員會和金融監督院決定，從去年11月到今年6月底禁止賣空，KOSPI 200指數、KOSDAQ 150指數的成分股禁止借入股票進行交易。

禁止賣空政策出臺的背景是，韓國股市持續大跌，去年10月，韓國綜合指數累計跌幅達7.6%，創2022年12月以來最大的月度跌幅紀錄，創出階段性新低。

賣空禁令出臺後，韓國股市大幅反彈，連漲2個月，去年11月、12月的累計漲幅分別為11.3%、4.7%，這一輪漲勢一直持續到今年3月，期間最大漲幅超22%。

值得注意的是，韓國還成立了一個特別小組，調查全球主要投資銀行自2021年5月以來的所有賣空活動。

韓國金融監督院表示，全球銀行在韓國的大多數賣空交易都是為了對沖與終端客戶的掉期合約。

據央視新聞援引彭博新聞社報導，韓國正開發股市做空監控系統，以識別非法交易。韓國證券交易所和韓國金融委員會發表聯合聲明，稱這一系統為“裸賣空偵測系統”。不過，聲明未公開何時啟用這一系統。

聲明說，“裸賣空偵測系統”將連接韓國證券交易所伺服器，收集21家外資機構和78家內資機構的股票餘額數據。彭博社說，韓國股市大約92%的空單由這些機構下達。

知情人士說，“裸賣空偵測系統”不會在6月底投入使用，開發這一系統需要大約一年時間。

韓國總統尹錫悅本月早些時候說，在電子監控系統就位前，上述限制不會放鬆。

來源：21經濟網