本網綜合Wayne Cole 報導   亞洲股市週一漲跌互現，而黃金價格在本周經濟數據密集發佈伊始飆升至2100美元以上的歷史高點，這些數據將考驗市場對主要央行明年早些時候大幅降息的押注。

特別是，美國週五公佈的 11 月份就業報告需要足夠穩健，以支持軟著陸情景，但又不至於強勁到威脅到寬鬆政策的機會。中值預測是就業人數增加 180,000 人，失業率穩定在 3.9%。

許多分析師懷疑風險是向上的，高盛預計將有238,000人包括從罷工中返回的大批工人，失業率為3.8%。

還有可能，以色列和哈馬斯之間的戰爭會擴大為一場更廣泛的衝突，因為三艘商船在紅海南部遭到襲擊。

除日本外，MSCI亞太地區最廣泛的指數仍上漲0.4%，韓國和澳大利亞領漲。由於日元延續近期漲勢，日本日經指數下跌0.4%。

中國藍籌股下跌0.2%，而中國央行再次堅定地確定了人民幣匯率。

本周晚些時候將公佈中國貿易數據，近期趨勢是向美國的出口疲軟，使亞洲的收益黯然失色。

歐洲斯托克50指數期貨和富時指數期貨小幅走強。標準普爾500指數期貨在週五收於20個月高點後下跌0.1%，納斯達克期貨下跌0.2%。標準普爾500指數今年迄今上漲19%，距離歷史最高點僅4%。

最新的飆升是由押注美聯儲的下一步行動將是降息引發的，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾週五拒絕了強烈反對激進市場定價的機會。

期貨目前暗示美聯儲有71%的可能性在3月儘快放鬆政策，高於一周前的21%，並且預計2024年全年降息約135個基點。

美國國債的轉折令人震驚，兩年期國債收益率在一周內下跌了41個基點，這是自3月份美國銀行小型危機以來的最佳表現。

因此，週一出現了一些獲利回吐，推動10年期國債收益率升至4.24%，這並不奇怪，但距離10月份的最高點5.02%還有很長的路要走。

看好新興市場

美國銀行全球經濟學家克勞迪奧·伊裏戈延表示：“我們的基本情景是美國經濟軟著陸，未來六個季度將出現積極但低於潛在水準的連續增長。”

他補充說：“從6月開始，我們預計美聯儲將開始每季度降息25個基點，直到2026年達到3%的終端利率。我們2024年底對美國兩年期和10年期國債的利率預測分別為4.00%和4.25%，這將結束收益率曲線倒掛。”

這種前景對於新興市場來說應該是積極的，美國銀行指出，在美聯儲上一次加息後的12個月內，新興市場股票的平均回報率約為10%，新興市場債券的總回報率甚至更高。

本周加拿大和澳大利亞的央行會議預計都將維持利率不變。

國債收益率的下跌反過來又拉低了美元，尤其是日元，上周日元下跌了1.8%，最新報146.56。

關於日本央行最終解除超寬鬆政策的猜測增加了日元套利交易的壓力，並可能使日元回到7月份的高點，即138.00左右。

歐元也一直在攀升，但上周遭遇逆轉，當時通脹數據意外疲軟，導致市場預計歐洲央行將在3月份降息。

上週末，一向強硬的德國央行行長約阿希姆·納格爾在接受採訪時對鴿派進行了反擊，但由於通貨膨脹迅速消退，市場認為歐洲央行將不得不放鬆政策，以阻止實際利率上升。

歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德 (Christine Lagarde) 將在週一晚些時候的演講和問答環節中發表自己的評論。

收益率和美元的下跌對非收益黃金來說是一個福音，在觸及每盎司2111.39美元的歷史新高後，黃金價格每盎司上漲0.9%至2088美元。

油價就沒有這麼幸運了，因為人們懷疑歐佩克能否維持計畫中的減產。與此同時，美國石油產量處於創紀錄水準，每天超過1300萬桶，鑽井數量仍在增加。

對紅海航運的襲擊只提供了短暫的支持，布倫特原油價格下跌17美分，至每桶78.71美元，而美國原油價格下跌12美分，至每桶73.95美元。