3月11日，新城控股（601155.SH）發佈公告，宣佈要約回購部分境外美元債券，要約金額合計為2.34億美元，涉及今年2月到期的4.04億美元債券和2027年9月到期的1.6億美元債。

公告稱，為統籌優化整體融資結構，公司根據自身流動性安排，3月10日提前回購了總計1.67978億美元的4.04億美元債券及總計6597.3萬美元的1.6億美元債券，並於同日根據相關規定及債券條款註銷已贖回的美元債券。截至本公告日，4.04億美元債券剩餘本金為23602.2萬美元，公司將於5月2日到期還本付息；1.6億美元債券剩餘本金為9402.7萬美元，公司將依據相關債券條款的規定還本付息。

兩只債券均為新城控股的境外子公司New Metro Global Limited（新城環球有限公司，以下簡稱“新城環球”）發行，發行時間分別為2021年2月2日及2025年9月30日，本金總額分別為4.04億美元及1.6億美元，票面年息分別為4.5%及11.88%。其中，4.04億美元債券將於2026年5月2日到期，1.6億美元債券將於2027年9月30日到期。

關於資金來源，前一日新城控股公告，新城環球於3月10日在新加坡證券交易所完成總額為3.55億美元的年息11.8%、2029年到期的無抵押固定利率債券發行，相關債券已上市。債券發行由新城發展（01030.HK）提供無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。募集資金主要用於償還公司一年內到期的境外中長期債務。

此外，新城控股還在利用持有的不動產進行融資。3月6日，新城控股商業不動產REITs專案已獲中國證券監督管理委員會、上海證券交易所受理。底層資產為位於江蘇省常州市的天寧吾悅廣場專案及位於啟東市匯龍鎮的南通啟東吾悅廣場專案作為底層不動產專案及專案公司。

截至2025年末，新城控股旗下開業及在建吾悅廣場共207座（重資產157座、輕資產50座），已開業178座（重資產148座、輕資產30座），已開業面積1652萬平方米；2025年含稅租費總收入141億元，同比增長10%；商業毛利率超70%，占集團毛利總額的77%；同店租費同比增長約5%，主要得益於運營能力提升、商戶迭代與廣場改造；未來每年新增拓展目標約10座，尚有20餘座未開業商場將陸續釋放。

截至去年三季度末，新城控股已抵押旗下商業綜合體吾悅廣場134座，融資餘額約440億元，抵押率超40%，未抵押商場估值約100億元，理論可新增債權融資約40–50億元。

來源：中國澎湃新聞