智譜“回A”細節披露。

6月1日，智譜（02513.HK）在港交所公告，在董事會會議上，公司建議向中國相關監管機構申請配發及發行A股，並向上海證券交易所申請該等A股在科創板上市及准予交易。

智譜公告稱，建議A股發行數量占建議A股發行完成後公司總股本的2%至8%之間（不含因超額配股權獲行使而將予發行的任何A股），即不少於909.88萬股且不多於3876.9萬股新A股。建議A股發行須待股東於年度股東會上以特別決議案批准、獲得中國證監會及上海證券交易所的批准後，方可作實。

具體A股發行數量由股東授權董事會根據實際情況調整，並最終以經中國證監會同意註冊的A股數量為准。預計建議A股發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。

根據公告，智譜擬募資150億元，其中120億元用於人工智慧通用基座大模型專案，20億元用於大模型MaaS一站式服務平臺，10億元用於補充流動資金。智譜表示，上述兩個專案均旨在推動模型能力實現代際躍升，並促進AI技術在實體經濟中的大規模落地應用。

智譜表示，建議A股發行乃本公司積極回應國家發展戰略的一項重大戰略舉措，將有助於公司建立“A+H”雙重股權市場管道，從而拓寬融資管道，增強長期資本規劃的靈活性。

此外，智譜還建議變更公司英文名稱，公告指出，根據公司實際經營需要，公司擬將其英文名稱由“Knowledge AtlasTechnology Joint Stock Company Limited”變更為“ Z.AI  Co., Ltd.”，同時就相關英文名稱變更事項，相應修訂公司章程。

財報顯示，2025年，智譜全年收入7.24億元，同比增長132%；毛利2.97億元，同比增加68.7%；經調整年內淨虧損31.82億元，同比增加29.1%；每股虧損12.03元；MaaS API平臺實現ARR 17億元，同比提升60倍。

5月31日，另一家AI大模型公司MiniMax（0100.HK）發佈內幕消息公告稱，董事會已決議探究擬發行人民幣股份的初步建議，該事項可能涉及與專業顧問訂立協議及與相關監管機構進行磋商。公司持續評估資本市場，包括對在科創板上市進行評估。

截至公告日，公司已聘請專業顧問就符合科創板上市條件提供諮詢，並已簽訂輔導協議。擬發行人民幣股份事宜將取決於市場狀況及必要的監管批准，具體計畫及時間需經董事會及/或股東進一步批准，能否落實存在不確定性。公司將根據上市規則適時刊發進一步公告。

據證監會網站消息，MiniMax已於2026年5月29日同中信證券簽署輔導協議，正式啟動A股IPO進程。

此前2月，中國證監會官網更新了智譜公司（02513.HK）的IPO輔導進展資訊，據公開信息，智譜撤回其於2025年4月提交的輔導備案，並辦理了新的輔導備案登記。最新輔導備案報告顯示，智譜擬衝刺科創板。同時，其IPO輔導機構變更為兩家券商，由原來的中金公司變更為國泰海通證券和中金公司兩家。

在股價表現方面，智譜的表現著實令人驚歎：截至6月1日收盤報1466港元，較IPO發行價(116.2港元)，漲超1162%，截至收盤市值達到6536億港元。

來源：中國澎湃新聞