本網綜合 Prerna Bedi 和 Raechel Thankam Job 報導 英國國民西敏寺銀行集團(NatWest Group)週一表示,已同意以 27 億英鎊(約合 36.8 億美元,包括債務)收購英國最大的財富管理公司之一伊夫林合夥公司(Evelyn Partners),以擴大其財富管理業務。
近年來,國民西敏寺銀行(NatWest)效仿匯豐銀行(HSBC)和勞埃德銀行(Lloyds)等競爭對手,加大了財富管理業務的投入。隨著英國央行利率下降,英國各銀行越來越重視收費業務,以彌補預期中的利息收入下降。
這筆交易是自 2008 年全球金融危機最嚴重時期接受政府救助以來,國民西敏寺銀行(NatWest)規模最大的一筆交易,也標誌著該行進一步推進其專注於國內零售和商業銀行業務的核心戰略。這與曾經的蘇格蘭皇家銀行(RBS)形成了鮮明對比,該行在危機爆發前發展成為一個龐大的全球性帝國,資產負債表規模達 2.4 萬億英鎊,是當時英國經濟產出的兩倍。
伊夫琳銀行與國民西敏寺銀行合併後,其管理及託管的總資產超過 1270 億英鎊,而國民西敏寺銀行截至 9 月底的資產規模僅為 560 億英鎊,此次合併使該行的資產規模翻了一倍多。
國民威斯敏斯特銀行表示,預計此項交易每年可節省約 1 億英鎊的成本,並宣佈將回購 7.5 億英鎊的股票。
英國這家銀行表示,此舉還打造了英國最大的私人銀行和財富管理業務,並為該集團的 2000 萬客戶重塑了儲蓄和投資業務。
國民威斯敏斯特銀行(NatWest)的股價下跌了 4.5%,傑富瑞(Jefferies)的分析師表示,這筆交易在戰略上是合理的,但估值過高,可能會導致到 2028 年每股收益較未進行交易時減少 2%。
國民西敏寺銀行的變革性交易
據路透社報導,伊芙琳(Evelyn)的私募股權股東 Permira 和華平投資(Warburg Pincus)去年啟動了這家財富管理公司的出售事宜,巴克萊銀行(Barclays)、勞埃德銀行(Lloyds)和加拿大皇家銀行(Royal Bank of Canada)也對此表示了興趣。
加拿大皇家銀行資本市場分析師本傑明·托姆斯在一份報告中稱:“鑒於該行首席執行官對銀行資金的嚴格把控,我們對西北互助銀行似乎能拔得頭籌感到有些意外。”
儘管我們認為這是一筆附加交易,但它將具有變革性,填補 NWG 在高端財富管理方面的空白。
自 2014 年以來,Permira 一直擁有伊文思夥伴公司(Evelyn Partners,前身為蒂爾尼·史密斯與威廉姆森公司),為其發展提供資金支持,使其成長為一家管理著 630 億英鎊客戶資產的財富管理公司。
該行表示,這筆交易將由現有資源提供資金,並預計會使其核心一級資本充足率降低約 130 個基點。