本網綜合 China newsroom 報導   中國國有鐵礦石採購商正對必和必拓等礦業巨頭採取愈發強硬的手段，以加強對價值 1320 億美元的海運市場的控制，並為鋼鐵廠爭取更有利的條件，而此時正值一個巨大的新供應源即將增強其影響力。

中國礦產資源集團（CMRG）於 11 月要求其鋼鐵廠和貿易商不要購買必和必拓（BHP）的第二種現貨產品，此前數月，該集團已將必和必拓的第一種產品列入黑名單，此舉引起了其最大供應國澳大利亞總理的關注。

交易商和分析師表示，圍繞明年供應協議的僵局標誌著事態升級，因為 CMRG 之前從未禁止過單一供應商的多種產品。

這凸顯出這位三年前才入行的買家為了給中國的鋼鐵行業爭取更有利的條件，願意付出多大的努力。

正在談判的這筆交易將占必和必拓位於澳大利亞西北部的礦山產量的絕大部分，約占中國需求的五分之一。

路透社對三十多位鋼鐵和礦業高管、交易員及分析師的採訪表明，中國冶金礦山企業協會（CMRG）已變得更為積極主動，但成效有限。一些鋼鐵製造商私下抱怨稱，該協會未能為其爭取到更優的價格或合同條款。

不過，加拿大皇家銀行（RBC）駐悉尼分析師卡安·佩克爾（Kaan Peker）表示，中國礦產資源集團（CMRG）與必和必拓（BHP）的策略可能會為與力拓（Rio Tinto）、福蒂斯丘金屬集團（Fortescue）以及巴西淡水河谷（Vale）的交易開創先例，因為中國正試圖削減鐵礦石生產商長期以來享有的 80%的利潤率。

在完善其策略的過程中，CMRG 取得了一些勝利，也出現了一些失誤。

據三位知情人士透露，去年中國買家在某些大型貨船的交易中，從力拓那裏獲得了每噸 1 美元的運費關聯折扣，此前這一情況未曾報導。

一位知情人士稱，在長達一年多的時間裏，鋼廠和貿易商都表示受到壓力，不能在現貨市場上購買億萬富翁吉娜·雷恩哈特（Gina Rinehart）旗下漢考克勘探公司（Hancock Prospecting）的羅伊希爾（Roy Hill）MB 粉礦之後，中國金屬資源再生公司（CMRG）成為了該公司鐵礦石在中國的唯一授權銷售商。

但在執行這一策略時，CMRG 卻給自己的鋼鐵製造商帶來了更多困難。它瞄準了一種在利潤微薄時期頗受歡迎的低等級產品，迫使鋼廠不得不花更多錢從別處採購。

隨後，CMRG 進一步完善了其策略，以選擇那些能夠對個別礦商施加最大壓力，同時又不會擾亂市場的商品。

幾位中國貿易商表示，米爾斯在 9 月被禁止購買必和必拓的吉姆布爾巴粉礦後，很容易就找到了替代品——力拓的皮爾巴拉混合粉礦。

必和必拓首席執行官邁克·亨利在 12 月底告訴加拿大 CTV 電視臺，與中方客戶的談判仍在繼續。

漢考克、力拓、福蒂斯丘、必和必拓和淡水河谷均拒絕就此事向路透社發表評論。

國務院國有資產監督管理委員會（直接監管中國冶金科工集團的機構）、國有鋼鐵協會以及全球最大的鋼鐵製造商中國寶武鋼鐵集團均未回應置評請求。

尋求杠杆作用

2022 年，中國成立了中國礦產資源集團有限公司（CMRG），旨在利用其作為全球最大鐵礦石買家的地位，從那些在鋼鐵廠利潤微薄甚至為負時仍賺得盆滿缽滿的礦商那裏爭取更有利的條件。

據伍德麥肯茲估計，中國冶金礦山企業協會（CMRG）目前正代表中國超過 12 億噸/年鐵礦石進口量中的一半以上進行談判。

CMRG 正在尋求在與指數掛鉤的價格上獲得更大的折扣，並就諸如運輸等其他條款進行談判，同時鼓勵通過國內指數進行更多交易。

早些時候，一些鋼鐵製造商私下抱怨稱，中國冶金資源集團（CMRG）的存在只是增加了成本，還削弱了他們與供應商之間的靈活性。讓出談判權令人難以接受，但拒絕執行這種實際上帶有政治性質的任務並非可行之策，尤其是對於國有鋼廠而言。

儘管中國金屬再生資源集團（CMRG）在年度合同談判中佔據主導地位，但鋼廠和貿易商表示，其在很大程度上未能帶來更優的價格。

“不，它沒給我們爭取到任何更優惠的價格或條件，而且我們還得為這種‘服務’支付額外的傭金，可我們有什麼辦法？這是政治任務，你得配合。”一家鋼鐵廠的經理說道，由於此事敏感，他拒絕透露姓名。

鋼鐵行業消息人士稱，CMRG 提高傭金費用，導致幾家本就因房地產行業低迷而利潤微薄的鋼廠採購成本上升。

但對規模較小的鋼廠而言，卻帶來了好處。據兩位知情人士透露，中國冶金礦山企業協會幫助那些無法獲得進口鐵礦石所需信貸額度的鋼廠，代為購買貨物。

三位消息人士稱，中國礦產資源集團（CMRG）還通過其位於上海的交易部門積極購買現貨貨物，以降低價格波動。他們還表示，該集團計畫在 2025 年實現 1 億噸的交易目標。

新的供應源即將出現

儘管中國經濟增長放緩，但鐵礦石價格依然堅挺，自 7 月以來一直保持在每噸 100 美元以上。伍德麥肯茲預計 2026 年鐵礦石價格為每噸 98 美元，2027 年為每噸 95 美元。

但從 2028 年起，位於西非幾內亞的大型西芒杜專案預計將提供全球約 7%的供應量，使市場預計出現 6500 萬噸的過剩，從而讓中國礦業資源集團（CMRG）在談判中佔據更有利的地位。

中國企業在西芒杜專案中是最大的利益相關方，其次是幾內亞和力拓，力拓擁有 22.5% 的股份。

加拿大皇家銀行的佩克爾表示：“西芒杜專案的推進被普遍視為預示著市場動態的結構性轉變。它將打破（澳大利亞）在中國鐵礦石供應領域的主導地位。”

佩克爾說，在這種情況下，中國今年為爭取更有利的合同條款而採取強硬手段是“合乎情理的”。

但接受路透社採訪的多數礦業高管都認為，CMRG 在供應方面並不占主導地位，因此很難對市場產生影響。

“中國人確實希望 CMRG 能更有效。但到目前為止，供需的基本面仍在決定價格，”商品諮詢公司 V2 Ventures 的創始人高塔姆·瓦爾馬（Gautam Varma）說道，他之前在福蒂斯丘金屬集團（Fortescue）工作。