本網綜合  Hyunjoo Jin  報導   全球記憶體晶片嚴重短缺正迫使人工智慧和消費電子企業為有限的供應資源展開激烈爭奪，因為這些不起眼但至關重要的組件（用於設備存儲數據）價格持續飆升。

日本電子產品商店已開始限制消費者可購買的硬碟驅動器數量。中國智能手機製造商則警告稱價格將會上漲。據三位瞭解相關討論情況的人士透露，包括微軟、穀歌和位元組跳動在內的科技巨頭們正忙於從美光、三星電子和 SK 海力士等存儲晶片製造商那裏獲取貨源。

這種價格壓力涵蓋了幾乎所有的存儲類型，從用於 USB 驅動器和智能手機的閃存晶片，到為數據中心中的人工智慧晶片提供動力的高級高帶寬記憶體（HBM）。據市場研究公司 TrendForce 的數據，某些領域的價格自 2 月以來已經上漲了一倍多，這吸引了那些押注此輪漲勢仍有上升空間的交易員。

其影響可能不僅限於科技領域。許多經濟學家和企業高管警告稱，這種長期的供應短缺可能會阻礙基於人工智慧的生產力提升，並導致數百億美元的數字基礎設施建設工作被推遲。此外，這還可能加劇通貨膨脹壓力，而此時許多經濟體正試圖控制物價上漲並應對美國的關稅問題。

灰道研究公司（一家技術諮詢機構）的首席執行官桑奇特·維爾·戈吉亞表示：“記憶體短缺問題已從一個組件層面的問題升級為一個宏觀經濟風險。”人工智慧的建設“正與無法滿足其實際需求的供應鏈發生衝突。”

對日益嚴重的供應危機所做的這項調查是基於對近 40 人的採訪，其中包括 17 名晶片製造商和分銷商的高管。該調查表明，為滿足對先進晶片的巨大需求（這一需求由英偉達以及穀歌、微軟和阿裏巴巴等科技巨頭推動）而做出的努力造成了兩難局面：晶片製造商仍無法為人工智能競賽生產足夠的高端半導體，而它們對傳統存儲產品的偏移卻正在阻礙智能手機、個人電腦和消費電子產品的供應。目前，一些企業正在匆忙調整策略以糾正這一局面。

有關科技公司全球範圍內的激烈競爭以及電子零售商和中國及日本的零部件供應商所描述的價格上漲情況的詳細資訊，此次首次在此予以報導。

據集邦諮詢稱，動態隨機存取記憶體（DRAM）供應商的平均庫存水準在 10 月份降至 2 至 4 周，而 7 月份時為 3 至 8 周，2024 年末則為 13 至 17 周。DRAM 是電腦和手機所使用的最主要類型記憶體。

危機正在逐步顯現，投資者們開始質疑投入數十億美元建設人工智慧基礎設施的舉措是否導致了泡沫的形成。一些分析師預測將會出現一輪洗牌，只有那些規模最大且財務狀況最穩健的公司才能承受價格的上漲。

一位存儲晶片行業的高管向路透社表示，這種短缺狀況將會推遲未來的數據中心專案。該人士稱，新建產能至少需要兩年時間才能建成，而存儲晶片製造商對於過度建設持謹慎態度，因為他們擔心一旦需求增長放緩，這些產能可能會閒置。

三星和 SK 海力士已宣佈將投資擴大產能，但尚未明確 HBM 與傳統記憶體之間的產量分配比例。

花旗銀行在 11 月曾表示，記憶體短缺的情況將持續到 2027 年末。SK 海力士已向分析師證實了這一消息。

“近來，我們接到了眾多公司關於記憶體供應的請求，這讓我們感到很擔憂，因為我們不知道如何才能滿足所有這些需求。如果無法提供供應，他們可能會面臨完全無法開展業務的局面。”SK海力士母公司SK集團的董事長崔泰源上個月在首爾的一次行業論壇上如是說道。

10 月份，OpenAI 與三星和 SK 海力士簽署了首批晶片供應協議，用於其“星門”專案。到 2029 年，該專案每月所需的晶圓數量將高達 90 萬片。這大約是目前全球 HBM 月產量的兩倍，切伊說道。

三星表示，該公司正在關注市場動態，但不會就價格或客戶關係發表評論。SK 海力士則表示，正在提高產能以滿足日益增長的記憶體需求。

微軟拒絕發表評論，位元組跳動也未就晶片短缺問題作出回應。美光和穀歌也未回應置評請求。

“請求供應”

2022 年 11 月 ChatGPT 的發佈引發了生成式人工智慧的熱潮，隨後全球範圍內掀起了一股建設人工智慧數據中心的熱潮，這使得存儲設備製造商將更多的生產資源投入到 HBM（英偉達強大人工智慧處理器所使用的記憶體）的生產中。

來自中國競爭對手（如長鑫存儲技術公司）的低端 DRAM 產品的競爭，也促使三星和 SK 海力士加快向高利潤產品轉型的步伐。這兩家韓國公司佔據了 DRAM 市場的三分之二份額。

一封信件顯示，三星於 2024 年 5 月告知客戶，其計畫在今年停止生產一種 DDR4 晶片——這種晶片是用於個人電腦和服務器的較舊型號。（該公司後來改變了策略，將延長生產期限，兩位消息人士稱。）6 月，美光表示已告知客戶，將在 6 至 9 個月內停止供應 DDR4 以及其對應的 LPDDR4（一種用於智能手機的晶片）。

一位消息人士稱，長鑫半導體也停止了大部分 DDR4 產品的生產。該公司未予置評。

然而，這一轉變恰好與傳統數據中心和個人電腦的更新換代週期以及超出預期的智能手機銷量（這些智能手機依賴的是傳統晶片）同時發生。

事後看來，“可以說整個行業都措手不及了”，TechInsights公司的高級研究員丹·赫奇森如是說道。

據報導，三星上個月將伺服器記憶體晶片的價格提高了多達 60%。英偉達首席執行官詹森·霍爾姆在去年 10 月訪問韓國期間曾與三星電子董事長李在鎔會面並共進炸雞，他承認價格的上漲幅度很大，但表示英偉達已經獲得了充足的供應。

據兩位瞭解相關談判情況的人士透露，穀歌、亞馬遜、微軟和 Meta 在 10 月份向美光公司提出了無限制的採購訂單，告知該公司無論價格如何，他們都將盡可能多地採購，直至達到美光公司的供應上限。

據兩位消息人士和另一名消息來源透露，中國的阿裏巴巴、位元組跳動和騰訊也正在向供應商施壓，分別於 10 月和 11 月派遣高管前往三星和 SK 海力士公司進行遊說，以爭取獲得供貨份額。

“每個人都迫切需要補貨。”其中一人說道。

這些中國公司並未回應有關晶片短缺的問題。英偉達、Meta、亞馬遜和 OpenAI 也未回應置評請求。

10 月，SK 海力士表示其所有晶片在 2026 年的供應均已售罄，而三星則表示已為明年生產的 HBM 晶片鎖定了客戶。這兩家公司都在擴大產能以滿足人工智慧需求，但用於傳統晶片的新工廠要到 2027 年或 2028 年才會投入使用。

由於晶片需求的增長，美光、三星和 SK 海力士的股價今年均有所上漲。9 月份，美光預測第一季度營收將高於市場預期；10 月份，三星公佈了其三年多來最高的季度利潤。

諮詢公司“對比點研究”預計，到第四季度，先進記憶體和傳統記憶體的價格將上漲 30%，而在 2026 年初可能會再上漲 20%。

智能手機貼紙熱潮

中國智能手機製造商小米和realme 已發出警告，稱他們可能不得不提高產品價格。

Realme 印度公司的首席行銷官弗朗西斯·王表示，記憶體成本的大幅上漲“自智能手機問世以來是前所未有的”，這可能會迫使該公司在 6 月前將手機價格提高 20%至 30%。

他說：“有些製造商可能會在成像相機方面節省成本，有些在處理器方面節省成本，還有些在電池方面節省成本。但存儲成本卻是所有制造商都必須完全承擔的，沒有辦法轉移。”

小米表示，將通過提高產品價格以及增加高端機型的銷量來彌補記憶體成本上漲帶來的損失，並補充稱其其他業務也將有助於減輕這一影響。

11 月，臺灣筆記本電腦製造商華碩表示，其庫存量約為四個月的用量，其中包括記憶體組件，並將根據需要調整價格。

威邦（Winbond）是一家來自臺灣的晶片製造商，其在動態隨機存取記憶體（DRAM）市場的份額約為 1%。該公司是最早宣佈擴大產能以滿足市場需求的企業之一。在 10 月份，股東們批准了一項計畫，將資本支出大幅提高至 11 億美元。

威邦公司的總裁陳佩明表示：“許多客戶都來找我們說，‘我確實需要你們的幫助’，甚至有一位客戶還要求簽訂一份為期六年的長期合作協議。”

交易員們蜂擁而入

在東京的電子產業中心秋葉原，各商店正在限制記憶體產品的購買，以遏制囤積行為。在電腦商店“阿克”外面的告示牌上寫著，自 11 月 1 日起，顧客購買硬碟驅動器、固態硬碟和系統記憶體的總數不得超過 8 件。

五家商店的店員表示，近幾周由於商品短缺，價格大幅上漲。在一些商店，三分之一的商品已經售罄。

諸如 32GB 的 DDR5 記憶體（深受遊戲玩家青睞）這類產品的價格已超過 47，000 日元，而 10 月中旬時這一價格約為 17，000 日元。高端的 128GB 套裝價格更是上漲了一倍多，達到約 180，000 日元。

這些漲價舉措正促使消費者轉向二手市場——這對像秋葉原的 iCON 商店老闆羅曼·雅馬西塔這樣的商家來說是個利好消息，他稱自己銷售二手電腦配件的生意正在蓬勃發展。

深圳零部件貿易公司“北極星移動”的銷售經理伊娃·吳表示，目前價格變化極為迅速，經銷商們會發佈類似於經紀商那樣的報價，這些報價每天都會過期——有時甚至每小時都會過期，而在此之前的價格通常是每月更新一次。

在北京，一位 DDR4 顯存晶片的銷售商表示，她已囤積了 20，000 塊，以應對未來價格的進一步上漲。