本網綜合 Anton Bridge 報導 加拿大零售商 Couche-Tard 週三表示,由於日本零售商 Seven & i Holdings 缺乏建設性的合作態度,該公司決定撤回對 Seven & i Holdings 價值 470 億美元的收購要約。東京(路透社)
這一出人意料的舉動標誌著本可能成為日本最大外資收購案的終結,當時 Circle K 的運營商 Couche-Tard 試圖通過收購 7-11 的母公司打造一家全球性的便利店巨頭。
庫什-塔德在致其董事會的一封信中表示:“7&i 方面從未有過真誠或建設性的接觸,以推動任何提議的進展,這與 7&i 代表公開發表的言論相悖。”
信中稱:“相反,你們一直在精心策劃一場混淆視聽和拖延時間的行動,這對 7&i 及其股東造成了極大的損害。”
Seven & i 在一份聲明中表示:“儘管我們對 ACT 的決定感到失望,並且不同意他們諸多不實的描述,但我們並不感到意外。”
7&i 被普遍視為日本企業界是否願意接受外國收購要約的一個試金石,而此次撤回收購要約是在日本鋼鐵公司成功以 149 億美元收購美國鋼鐵公司之後發生的。
由於大量賣單湧現,Seven & i 的股票全天未成交。
香港 Maso 資本的聯合創始人兼聯合首席投資官馬諾傑·賈恩(Manoj Jain)表示:“對於 7&i 看似缺乏合作意願的態度,我們感到非常失望。”
“我們認為合併將產生巨大價值,並已向管理層和董事會表達了這一觀點。”
庫奇塔德(Couche-Tard)將收購報價從去年 10 月的 385 億美元提高至 470 億美元,並在 3 月提出,如果日本公司配合並提供更多財務資訊,將進一步提高報價。
它還在與 Seven & i 合作制定店鋪出售計畫,以期緩解一些監管障礙。
在 Seven & i 創始人伊藤家族提出的 580 億美元的白衣騎士收購要約因未能獲得融資而告終之後,Couche-Tard 的收購策略似乎正逐漸獲得動力。
庫奇塔德表示,曾試圖與該家族接觸,但發現他們不願合作。
庫切-塔爾德在信中表示,兩家公司簽署了一份保密協議(NDA),但“包括在兩次嚴格限制的管理層會議上,獲准進行的盡職調查的數量和實質內容都微乎其微”。
替代方案被否決
Couche-Tard 表示,其認為兩家公司全面合併將為股東實現價值最大化,但同時也探討了其他方案。
該零售商表示,已提出收購 7&i 在日本以外的所有業務以及日本業務的 40%。在日本,便利店被視為關鍵基礎設施,因為它們在自然災害期間發揮著重要的支援作用。
信中稱:“若 7&i 領導層和特別委員會不進一步深入且真誠地參與,我們無法有效推進此次合併事宜。”
信中稱,7&i 提議將其國際業務出售給 Couche-Tard,以換取這家加拿大零售商的股份。
信中稱,這樣的交易“無法為貴公司股東提供我們在交易提議中所承諾的高額溢價”。
7&i 一直承受著巨大的壓力,需要改善其乏善可陳的盈利狀況,並證明自身能夠獨立實現增長。
該公司已宣佈回購股票,正在出售非核心資產,並計畫將其北美便利店業務上市。
“我們仍全力致力於我們獨立的價值創造計畫,該計畫一直與另一計畫同步推進。”Seven & i 表示。