馬斯克認為，存儲晶片是AI（人工智慧）熱潮最大的瓶頸。

近日，在SpaceX上市後的首場財報電話會上，公司創始人埃隆·馬斯克（Elon Musk）在談到AI和存儲晶片時表示，目前存儲是AI熱潮“唯一的限制因素”。

馬斯克指出，存儲晶片的需求增長速度遠遠超過了供應增速：“存儲晶片的產量每年增長約20%。正常情況下，對於任何龐大且成熟的行業來說，這都是驚人的快速成長。但你可以問問自己，需求是每年只增長20%嗎？不，需求每年增長200%，甚至更高。因此，當你的需求增長遠快於供給時，根據基礎經濟學原理，價格會上漲而不是下跌。”

目前，馬斯克的兩家公司都對採購存儲晶片表現出濃厚的興趣。今年7月，馬斯克在特斯拉的財報電話會上透露，存儲廠商美光以合理的供貨條件向特斯拉供應了數量可觀的存儲晶片配額。

在SpaceX的電話會上，馬斯克還特意表達了對英偉達的感謝，稱SpaceX未來的AI服務將“獨家”基於英偉達系統運行，英偉達的Vera Rubin架構是“最佳AI計算架構”。

SpaceX的資本支出在第二季度達到184億美元，遠高於市場預期的132億美元，且其中有158.3億美元被投入AI。

馬斯克對於存儲晶片的觀點反駁了部分分析師近期提出的理論，後者認為，SK海力士等公司的產能擴張會導致存儲晶片供過於求並壓低價格。近幾個月來，市場正在激烈爭論半導體超級週期能否延續，投資者對AI資本開支熱潮能持續多久充滿疑慮。

資產管理公司Atreides Asset Management的CEO、美國著名私募股權投資人加文·貝克（Gavin Baker）在本周發表的最新觀點也為市場注入信心。他在X（原推特）平臺上寫道：“博弈論表明，長期協議（LTA）很可能會保持穩固。”

長期協議是晶片製造商通過與客戶綁定多年期訂單，來延續或保障其收益與利潤率的一種方式。貝克認為，由於需求如此強勁，AI公司不會願意與晶片商重新談判條款，因為後者隨時可以極其輕鬆地找到其他買家。

在7月遭受重創後，晶片板塊在8月行情有所回暖。不過，市場情緒仍然十分脆弱。8月5日，由於存儲巨頭閃迪和西部數據的財報未能滿足投資者的超高期待，導致兩家公司的股價在6日大跌，並令美股存儲晶片板塊集體承壓。其中，閃迪跌6.81%，西部數據跌13.03%，SK海力士跌近5%。

來源：中國澎湃新聞