9月16日，香港特區政府正式公佈《香港特別行政區經濟和社會發展第一個五年規劃（2026-2030年）》（以下簡稱《規劃》）。

《規劃》共制定105個指標，資本市場方面，涉及優化股票和債券市場，優化證券市場效能，構建大宗商品交易生態圈等。

協助內地企業走出去及國際資本引進來

《規劃》明確，圍繞股票及債券兩大核心市場，持續優化市場制度設計和產品生態。提升市場深度、廣度與流動性，協助內地企業走出去及國際資本引進來。承擔香港作為國家金融對外開放試驗田的角色，積極提升作為國際金融中心的話語權和影響力。

優化證券市場效能方面，《規劃》提到，加強上市制度的競爭力及提升證券市場基建的營運效率，支持內地及海外行業龍頭和優質新興產業企業赴港上市，包括深化香港交易所與前海股權交易中心對接合作，助力更多內地優質企業通過香港的上市平臺對接國際資本市場，構建更加順暢高效的上市服務。完善擴充金融市場互聯互通機制，拓展新興領域，發揮投融資平臺功能，推動與共建“一帶一路”國家及全球南方等新興經濟體的經貿、金融與基礎建設合作。

《規劃》還要求優化國際債券市場。推動更多內地機構投資香港債券市場，擴大“股票通”“債券通”“理財通”“私募通”管道和業務量。

同時，發展多元金融產品與風險管理工具，研究為回購交易設立中央對手方結算及完善場外衍生產品規管。

在吸引外資方面，《規劃》提到，吸引國際金融機構在香港設立區域總部或辦事處，支持金融機構以香港為區域基地。堅定支持亞洲基礎設施投資銀行等多邊開發機構利用香港成熟的資本市場支持專案融資、發債、投資及財務管理的運作，積極配合和支援亞洲基礎設施投資銀行在港設立的辦事處的需要。加強國際金融人才培養與引進，完善專業資格銜接、實務培訓及跨境交流機制，壯大具備國際視野與專業能力的金融人才隊伍。

此外，《規劃》要求，加強金融機構建設和國際金融參與合作。深度參與區域以及全球金融發展進程。支持內地大型金融機構利用香港平臺提升綜合服務水準，助力內地金融機構加大在港資本投入，以香港為國際總部發展海外業務。發揮內地大型金融機構在港機構作為集團風險管理中心以及經營基地的作用，支持內地銀行、保險公司（尤其是國際化再保險公司）開拓國際市場。發揮內地其他金融機構在港機構國際化經營窗口作用。發揮中資企業出海中轉站作用。舉辦高水準金融盛事，深化國際交流及務實合作。

《規劃》提到，香港將鞏固全球領先跨境財富管理中心的地位，為全球主權基金、家族辦公室在香港發展提供優質服務，強化香港管理內地與全球資產配置和財富管理的功能。完善監管和市場基礎設施、壯大專業服務生態，積極推動家族辦公室業務發展，優化基金、單一家族辦公室和附帶權益稅制，驅動更多國際和內地家族資本及長期資金落戶香港並擴大業務。擴大多元資產管理類別和產品選擇，推動基金市場發展，例如另類資產基金和房地產投資信託基金等多元化資產管理工具，從而全面提升資產和財富管理的深度與廣度。

構建大宗商品交易生態圈

在大宗商品方面，《規劃》提到，以黃金為切入點，構建大宗商品交易生態圈。全面推動黃金交易相關清算系統、倉儲、供給和基礎建設的協同發展，充分發揮黃金戰略資產作用。長遠對標國際主要黃金交易中心，實現軟硬體雙軌並行的發展格局。加速構建基礎設施，為國際標準黃金交易提供高效可信的服務。全方位支援更多金商和金融機構落戶香港，擴容增量。全面提升香港黃金倉儲量和精煉能力。

同時，《規劃》還要求，強化本地人才培訓，研究為黃金相關企業提供進一步優惠政策。深化本地與內地黃金市場合作，積極推進互聯互通，建設一站式儲存、交易、清算和服務中心，構建一體化的黃金生態圈。探討發展人民幣計價黃金市場、大宗商品市場，加強與上海黃金交易所和上海期貨交易所等內地交易所合作，加大吸引國際投資者力度，增加人民幣定價產品。

此外，香港還將統籌推動離岸人民幣大宗商品交易創新突破。充分發揮香港作為倫敦金屬交易所全球倉庫網路許可交付地點的獨特優勢，帶動更多大宗商品相關的交易、風險管理，以及融資等業務聯動發展，探索打通其他投資工具需求的新路向，建設高效開放的大宗商品生態圈。進一步豐富香港人民幣計價結算的大宗商品期貨期權品種，鼓勵和支持香港大宗商品現貨交易使用人民幣計價結算。發展人民幣大宗商品交易，與內地市場錯位互補發展，包括與前海聯合交易中心協同合作。

香港證監會主席黃天祐表示：“鑒於《規劃》及《2026年施政報告》對香港的未來發展意義重大，證監會董事局於即將舉行的月會上，將探討證監會可如何進一步支持落實行政長官藍圖中的重點措施，當中包括強化香港作為全球離岸人民幣業務樞紐和國際資產及財富管理中心的功能，並提升香港資本市場的深度、廣度和競爭力。”

香港交易所集團行政總裁陳翊庭則表示，香港交易所將繼續積極推進各項戰略舉措，聚焦四大策略方向，包括：拓展離岸人民幣資產、固定收益、貨幣及大宗商品生態圈；深化二級市場生態圈的廣度和深度；提升香港作為國際融資平臺的競爭力；以及運用科技賦能金融市場基礎設施。

“通過落實這些策略方向，我們致力吸引更多全球長期資本、支持優質企業發展、推進人民幣國際化，以及提升市場風險管理能力，從而構建更穩健和更具活力的金融市場，鞏固提升香港作為領先國際金融中心的地位。”陳翊庭稱。

來源：中國澎湃新聞