6月25日，記者獲悉，深圳市龍光控股有限公司通知境內債持有人，將在6月26日至7月4日期間召開債券持有人會議，就重組方案等議案進行表決。

深圳市龍光控股有限公司表示，將盡力在重組會議召開完畢後2個月內開放購回選項申報登記；4個月內發佈以物抵債模式的申報登記公告；4個月內發佈特定資產選項申報登記公告；6個月內發佈該單一資產信託抵債模式的申報登記公告；12 個月內發佈該集合資產信託抵債模式的申報登記公告；12 個月內發佈股票選項申報登記公告。

6月23日，深圳市龍光控股有限公司已向債權人發送了境內債券及資產支持證券重組議案，為21筆公司債券及資產支持證券持有人提供重組方案。

重組方案顯示，第一個選項為全額轉換特定資產。

龍光擬以“上海臨港商業”的相關收益權設立信託。每100元標的債券剩餘面值可以轉換為價值100元的信託份額，無本金削減。信託設立後將首先支付獲配標的債券面值0.5%金額的頭部現金，信託存續期間按照0.15%/年產生信託收益，信託收益於信託到期時一次性支付。

全額轉換特定資產是指將債券全額轉換為有穩定現金流的長期經營性特定資產。從目前出險房企披露的重組方案來看，龍光是唯一一家在重組方案中提供“不減本金且有優質經營性實物資產做保障”選項的房企。

資料顯示，上海臨港商業是目前上海臨港新區規模最大的商業中心，它的體量達到了14.4萬平米，目前招商工作已進入尾聲，預計將在今年開業。

第二個選項是資產抵債，包括以物抵債、單一資產信託和集合資產信託三種模式。

在以物抵債模式下，龍光以指定範圍內實物資產抵償公開債券。相比原方案，龍光此次將抵債對價由100：25元大幅提升至100：35元，35元對價中包括1元的現金。同時，增設單一資產信託，可申報34元信託份額+1元現金，以更靈活的方式讓中小投資人也可參與資產抵債選項。

在集合資產信託模式下，龍光以指定範圍內資產相關收益權設立信託，抵債對價則由此前的100:30元提升至100:35元。除1.5%的信託金額作為頭部現金外，還增設第1年末、第2年末的1%剛性兌付安排，使得信託選項的前期現金流更有保障，回收時間更快。

在此選項的任何一種模式下，龍光的投資人都能獲得現金即時償付安排。

另外，龍光資產抵債選項下“以物抵債”和“單一資產信託”模式均不設收益上限，未來相關資產升值產生的全部收益將完全歸屬於投資人所有。同時，龍光將3項以物抵債資產梳理為產權屬清晰、完整的資產，使得更多投資人可以參與以物抵債選項。這些抵債資產專案類型豐富，包括省會城市核心地段寫字樓、酒店、住宅、地塊等，區位及整體資產品質優質。

第三個選項是現金購回，相較於原方案，購回價格由15%大幅上調至18%。

增設資產出售變現機制：若現金購回需求超過選項上限，龍光將啟動指定資產的資產出售，出售所得淨資金再次按18%的價格進行現金購回。投資人有機會按優於二級市場債券價格實現現金退出。

龍光在現金購回選項中增設了“資產出售變現機制”，如果投資人有超額需求，公司考慮通過多輪出售，所得現金繼續補充現金購回需求，可能超過既定選項現金額度的上限。此舉有助於以更靈活的方式最大程度滿足投資人對該選項的需求，最大化地增加該選項獲配份額。

此選項可實現最快退出，重組方案通過後將首先進行現金購回安排，回收時間最短。

第四個選項為債轉股，龍光擬定向增發5.3億股股票。

轉股價格6港元/股，龍光對在2年末還未賣出股票的投資人一項附加權利，若屆時60個交易日平均股價低於1.08港元，則公司再額外增發20%股份（補充增發股票數量為第2年末持有未出售的定增股票數量的20%）。

第五個選項是全額留債。新方案將展期期限從9.5年縮短至8年，展期時限在目前同行業中最短。另外，龍光此次還增設了現金提前償付安排，對通過的債券且同意重組議案的投資人提前償付0.2%本金，鼓勵投資人積極參與重組方案。

來源：中國澎湃新聞