7月15日，光刻機巨頭ASML（阿斯麥）發佈了第二財季業績。期內，實現淨銷售額93億歐元，毛利率為54.0%，均高於預期。第二季度淨利潤達29億歐元。

ASML解釋稱，超出預期的主要原因在於裝機售後服務業務。第二季度裝機售後服務收入達28億歐元，高於預期3億歐元，這主要得益於客戶對提高現有生產力的需求，推動了升級業務的顯著增長。

ASML預計2026年第三季度的淨銷售額在110億至120億歐元之間，毛利率介於55%至57%。

由於強勁的增長預期，ASML再次上調2026年全年淨銷售額，預計在430億至450億歐元之間，毛利率介於54%至56%。今年一季度，ASML上調2026年全年淨銷售額預計在360億至400億歐元之間，毛利率介於51%至53%。

ASML總裁兼首席執行官傅恪禮（Christophe Fouquet）表示，上調2026年全年業績預期，是需求端和供應端共同影響的結果：一方面，來自客戶的需求保持強勁；另一方面，依託供應鏈、製造能力及現場裝機服務團隊的優勢，公司有能力及時回應客戶需求。

傅恪禮表示，終端市場需求推動客戶不斷加大資本支出，並加速推進其擴產計畫，由此帶動了自今年起對更多ASML光刻系統的需求。與此同時，ASML也在同步擴大產能、擴充團隊，以支持客戶未來發展需求。

傅恪禮稱，上述動態在邏輯晶片和DRAM（動態隨機存取記憶體）領域的客戶上均有所體現，他們正在與其下游客戶簽訂長期協議，這也促使他們作出更長期的投入和產能規劃。基於當前的市場發展勢頭，公司接下來兩年將繼續推進產能擴張。

其中，在邏輯晶片領域：在AI相關需求推動下，客戶正積極擴大現有先進制程節點的產能並推動下一代先進制程節點的產能爬坡。綜合來看，預計ASML今年來自先進邏輯晶片領域的收入將增長約25%。

在存儲晶片領域：從近期存儲晶片（DDR或HBM）價格來看，市場處於供不應求的狀態，這推動了客戶加速其產能擴張計畫。與此同時，最新的制程節點需要更多光刻工序，推升光刻在晶圓廠總體投資中的比重，對EUV和浸潤式DUV光刻機的需求都有所提升。綜合來看，預計ASML今年來自存儲晶片領域的收入將增長約75%。

ASML表示，計畫基於2026年約65臺低數值孔徑（Low NA）EUV的產能規劃之上，在2027年將產能提升30%，並正研究於2028年進一步提高30%的產能。同樣，公司計畫基於2026年約130臺浸潤式DUV的產能規劃之上，在2027年將產能提升30%，並正研究於2028年再提高30%的產能。此外，ASML還將繼續大幅拓展系統升級產品組合。

至於中國市場，ASML首席財務官戴厚傑表示，仍預計2026年中國市場的淨銷售額占比將為約20%，與此前預期的比重保持一致。戴厚傑解釋稱，由於公司2026全年總淨銷售額預期較年初有所上調，在中國市場銷售額占比維持不變的情況下，其銷售額絕對規模也將相應高於年初預期。由此來看，中國市場的發展與全球市場整體趨勢基本一致。此外，中國市場的增量需求主要來自邏輯晶片領域，以本土需求為主導。

來源：中國澎湃新聞