本網綜合 Valentina Za 報導 在相關立法首次提出三年後，歐洲議會、歐洲各國政府與歐盟委員會就數字歐元規則的磋商於週一正式啟動。

這一磋商進程被視為數字歐元落地的關鍵一步，各方將圍繞規則細節展開談判，旨在今年年底前制定出最終法律，為歐洲央行在2027年1月1日——即歐元紙幣和硬幣投入流通25周年之際——正式批准數字歐元鋪平道路。

按照既定規劃，數字歐元不會立即全面推出，而是將分階段推進。

歐洲央行已明確，將於明年啟動一項試點專案，約有40家銀行和支付公司參與其中，試點將重點測試數字歐元的支付場景、技術穩定性和系統適配性，為後續正式推出積累實踐經驗。在此基礎上，這種數字貨幣預計將於2029年正式面向公眾推出，成為歐元區數字金融體系的重要組成部分。

什麼是數字歐元？

數字歐元是歐洲央行發行的現金電子版，其核心屬性與傳統歐元紙幣、硬幣一致，均為法定貨幣，具備無限法償性，這也使其成為歐元區唯一一種以數字形式直接向公眾提供的中央銀行貨幣。與當前市場上流通的各類數字貨幣不同，數字歐元的發行主體是歐洲央行，背後有歐元區經濟體的信用支撐，價值穩定且具有高度安全性。

歐洲央行多次明確表示，將無限期維持紙幣和硬幣的流通，充分尊重不同群體的支付習慣，尤其是老年人、偏遠地區居民等對實物貨幣依賴度較高的群體。

但從實際使用情況來看，歐元區實物貨幣的使用量正在穩步下降，數字支付已成為主流支付方式，據歐盟統計局數據顯示，2025年歐元區數字支付占比已達78%，且仍在持續提升。與此同時，加密貨幣及與美元等傳統貨幣掛鉤的穩定幣在歐元區的使用範圍不斷擴大，給歐元區金融體系帶來了新的挑戰。

歐洲央行認為，中央銀行貨幣是整個金融體系信任的核心錨點，而數字歐元的推出，將進一步鞏固這一錨點作用。

當前，消費者日常使用的數字支付工具，無論是銀行轉賬、移動支付，還是第三方支付平臺，其背後對應的資金最終都是對商業銀行的債權，而數字歐元則直接代表對歐洲央行的債權，安全性和公信力更高，能夠有效防範金融風險。

數字歐元的支持者還強調，其推出將有助於減少歐元區對Visa、萬事達卡和PayPal等美國支付公司的依賴。

目前，歐元區跨境支付和線下大額支付中，美國支付巨頭佔據主導地位，不僅收取高額手續費，還掌握著大量支付數據，這對歐元區的貨幣主權和金融數據安全構成了潛在威脅。數字歐元的落地，將構建起歐元區自主可控的數字支付體系，提升區域支付效率，維護貨幣主權，同時也能在全球數字金融競爭中佔據主動地位。

此外，歐洲央行也多次警告，穩定幣可能對歐元區金融穩定和貨幣政策實施構成風險。一方面，穩定幣的大規模使用可能導致銀行存款流失，削弱商業銀行的信貸投放能力，影響金融體系流動性；另一方面，穩定幣的價值錨定機制並非絕對穩定，一旦出現市場波動，可能引發價值大幅波動，進而傳導至整個金融市場，干擾歐洲央行貨幣政策的傳導效果。數字歐元的推出，也將在一定程度上對沖穩定幣帶來的風險，引導數字支付市場健康發展。

誰將承擔成本？

在成本分攤方面，歐洲央行秉持“普惠性”原則，明確消費者可以免費使用數字歐元。消費者可通過歐洲央行授權開發的專用應用程式，或現有的手機銀行應用程式使用數字歐元，無需支付任何手續費，無論是轉賬、消費還是充值，均享受免費服務。對於無法使用智能手機的群體，歐洲央行還提供了替代方案，允許其使用專用支付卡進行數字歐元支付，確保所有群體都能平等享受數字歐元的便利。

由於數字歐元具有法定貨幣地位，歐元區零售商通常將被要求接受數字歐元支付，這與接受紙幣、硬幣支付的義務一致，旨在保障數字歐元的流通性。同時，為了減輕商戶負擔，相關立法將對銀行和支付服務商向商戶收取的數字歐元支付手續費進行嚴格限制，具體費率將由歐盟層面統一規定，避免出現高額手續費影響商戶接受度的情況。

不過，銀行方面對此存在擔憂。商業銀行和支付服務商需要升級現有系統、改造支付終端，以適配數字歐元的支付場景，這將產生一筆不小的成本。銀行普遍認為，它們為數字歐元的落地承擔了基礎設施升級成本，應獲得相應的補償。針對這一問題，歐洲央行已明確表示，將與支付領域專家合作，構建數字歐元所需的基礎設施和統一支付標準，並且與Visa、萬事達卡等商業支付機構不同，歐洲央行計畫免費向銀行和支付服務商提供基礎設施和支付標準服務，減輕其成本壓力，推動數字歐元快速落地。

我能將所有儲蓄都以數字歐元形式持有嗎？

為了防範金融風險，維護傳統銀行體系的穩定，相關立法將對個人持有的數字歐元數量設定明確上限。這一保障措施的核心目的，是防止居民將大量銀行存款轉移至數字歐元帳戶，導致商業銀行存款流失，進而影響商業銀行的信貸能力和金融體系的穩定性。

目前，各方討論的個人持有數字歐元上限為每人3000歐元，這一額度既能滿足居民日常消費、小額轉賬等需求，又能有效避免大規模存款轉移。值得注意的是，這一上限並非固定不變，用戶在花費部分數字歐元後，可隨時補充持有的數額，直至達到上限。但這一規則仍引發了銀行的擔憂，部分銀行認為，即便設定了上限，長期來看仍可能出現存款從傳統銀行體系向數字歐元帳戶“漸進式轉移”的情況，進而影響銀行的資金成本和信貸投放能力。

為了進一步消除銀行的擔憂，歐洲央行明確表示，數字歐元持倉將不計付利息。這一設計與傳統銀行存款形成鮮明對比，居民將資金存入銀行可獲得相應利息，而持有數字歐元則無法獲得利息收益，這將在一定程度上降低居民將大量儲蓄轉為數字歐元的意願，引導居民合理配置數字歐元與銀行存款，實現數字歐元與傳統銀行體系的協同發展。

隱私問題如何處理？

隱私保護是數字歐元設計過程中的核心考量之一，也是公眾關注的重點。歐洲央行多次強調，將嚴格保護用戶隱私，其自身將無法查看用戶的任何支付詳情，包括交易金額、交易對象、交易時間等，確保用戶支付數據的安全性和私密性。

在日常支付場景中，用戶通過銀行應用程式進行數字歐元支付時，商業銀行將能夠查看相關交易數據，這一模式與當前商業銀行處理銀行卡轉賬、移動支付等其他數字支付方式的規則大致相同。

商業銀行查看交易數據的主要目的，是進行交易驗證、風險防控和客戶服務，同時也需嚴格遵守歐盟《通用數據保護條例》（GDPR）的相關規定，對用戶數據進行加密處理，不得隨意洩露或濫用。

為了進一步提升隱私保護水準，數字歐元還將具備離線支付模式，允許用戶在沒有互聯網連接的情況下進行支付，例如在偏遠地區、網路故障場景下，用戶可通過手機NFC功能、專用支付卡等方式完成線下交易。在離線支付場景中，交易細節將不會被任何機構記錄，僅會在用戶的數字歐元帳戶中顯示餘額的相應變動，最大限度保護用戶隱私。

此外，歐洲央行還將建立多層次的安全機制，包括身份認證、交易加密、異常交易監測等，防範數字歐元帳戶被盜刷、詐騙等風險，同時定期對數字歐元系統進行安全檢測和升級，確保系統的穩定性和安全性。目前，歐洲央行已啟動相關技術研發和測試工作，為數字歐元的隱私保護和安全運行提供技術支撐。