日前，美國存儲晶片廠商美光CEO桑傑·馬羅特拉（Sanjay Mehrotra）接受外媒採訪時發出預警，稱當前全球記憶體短缺可能延續至2026年之後，而行業真正意義上的大規模新產能釋放，至少要等到2028年。

在人工智慧浪潮將記憶體晶片推至“新石油”地位的當下，存儲行業正經曆一場超級週期。美光已經在美國啟動一項橫跨三州的宏大投資計畫，整個投資規模達到2000億美元。

“廠房基礎建設是目前週期最長、挑戰最大的環節，土建完成後，設備入場、安裝調試同樣需要漫長週期。”馬羅特拉在佛吉尼亞州馬納薩斯工廠接受採訪時坦言。該工廠剛剛啟動了全美首個“1-alpha”工藝節點DRAM量產，這也是美光將先進記憶體製造回流本土的關鍵一步。

由於全球存儲晶片緊缺，美光正在進行大規模擴產。根據之前美光披露的計畫，美光將在愛達荷州博伊西建設兩座先進晶圓廠，首座預計明年年中產出首批晶圓，第二座則要到2028年底；在紐約州錫拉丘茲規劃多達四座晶圓廠的生產集群。整體而言，美光計畫在全美投資高達2000億美元，目標是將本土產量占全球總產量的比重從當前的約10%提升至40%。

由於產能擴充需要時間，當下美光的核心客戶都沒有辦法完全滿足需求。馬羅特拉透露，目前美光對核心客戶的供應滿足度僅能達到50%至三分之二，供需缺口巨大。

“我們預計行業內真正意義上的大體量新產能釋放，要到2028年前後才會開始顯現。”馬羅特拉強調，記憶體製造屬於建設週期極長的重資產，從廠房動工到設備調試完成，耗時遠超外界想像。

眾所周知，記憶體行業歷來是一個強週期性行業，繁榮與蕭條交替更迭。美光的大手筆投資也引發投資者的擔憂。

對此，馬羅特拉明確表示，美光會秉持“嚴謹、理性的紀律”，何時往新建廠房中填裝生產設備，完全取決於對市場最新需求走勢的精准評估，“核心在於要下好’先手棋’，做好隨時回應市場需求的產能準備。”

目前，美光正積極與客戶簽訂長期供應協議，以鎖定供應鏈的確定性與可預測性。這既保障了客戶利益，也為美光自身的大規模長期投資注入了信心。

值得一提的是，作為美國唯一的記憶體製造商，美光在本土供應鏈安全議題上獲得了特朗普政府的高度支持。美國商務部長霍華德·盧特尼克等官員近期多次為美光月臺，政府甚至正推動更積極的“國家工業政策”以催化和激勵本土半導體製造。

馬羅特拉表示，美光在美國的投資將直接催生9萬個高薪就業崗位。為了配合這一進程，美光正全身心地投入到與地方社區、高校、科研院所以及地方保障系統的深度協作中，甚至在全力推進相關的學徒工培養專案。

來源：中國澎湃新聞