本網綜合Huw Jones和William Schomberg報導：英國央行表示，到目前為止，英國企業和家庭正在應對利率的攀升，但調整過程遠未結束，銀行也必須為其融資方式的變化做好準備。

英國央行表示，面對中國的經濟問題、中東更廣泛衝突的風險以及高公共債務水準，整體風險環境具有挑戰性。

英國央行在其半年一度的《金融穩定報告》中表示，人工智慧的興起也存在疑問。

英國央行行長安德魯·貝利告訴記者：“利率可能需要在很長一段時間內保持在這個水準，以使通脹持續回到目標水準。”。

“加息的全面影響尚未顯現。因此，我們對可能出現的金融穩定風險保持警惕。”

英國央行表示，自7月上次審查以來，工資和收入增長強於預期，減輕了家庭的一些壓力，這些家庭受到高通脹、稅收上漲以及借貸成本上升的打擊。

英國央行金融政策委員會表示：“儘管如此，由於生活成本增加和利率上升，家庭財務仍然捉襟見肘，其中一些尚未反映在更高的抵押貸款還款中。”。

企業對更高的利率和疲軟的增長也有很大的彈性，“但融資成本上升的全部影響尚未傳遞給所有借款人，”報告稱。

英國央行擔心去年通脹飆升的長期影響，在2021年12月至今年8月期間連續14次會議將利率上調至5.25%的15年高點。

英國央行官員承認經濟放緩的跡象，但表示他們不考慮降息，因為有跡象表明通脹壓力將保持強勁。

然而，在對歐洲央行和美國聯邦儲備委員會的預期發生類似轉變後，英國金融市場在過去幾天加大了對英國央行提前降息的押注，現在將在明年5月或6月降息25個基點。

更高的融資成本

英國央行敦促銀行提前計畫應對潛在的挑戰，因為存款從正常的經常帳戶轉向定期的、更高利息的儲蓄，這會讓他們付出更多的代價。

英國央行表示：“英國銀行體系資本充足，流動性水準高。”並補充稱，淨息差可能已達到峰值，但盈利能力預計將保持強勁。

然而，今年對美國矽谷銀行的擠兌突顯了貸款人可能會受到提款突然激增的打擊，數字貨幣的前景也對貸款人存款的穩定性產生了影響。

英國央行指出的風險包括中國房地產市場的動盪可能惡化，以及中東的緊張局勢可能推高油價並損害經濟增長。

它還重申了它的擔憂，即如果市場對政府債券更加擔憂，主要經濟體的高公共債務水準可能會損害英國的金融穩定。

英國央行表示，投資於高風險公司債券的基金流出，以及對沖基金和資產管理公司對美國國債的空頭和多頭頭寸增加，可能會加劇市場的進一步波動。

央行表示，將在2024年監測人工智慧興起帶來的風險。

副行長Sam Woods表示，英國央行正在密切關注金融公司對人工智慧的日益使用。

雖然針對人工智慧的具體規定可能不是最好的前進方向，但使用人工智慧的金融公司必須正確理解他們在做什麼。

英國央行表示，在企業借款人中，批發貿易、房地產和建築以及能源密集型企業面臨的風險高於同行。

至於有抵押貸款的家庭，更高的借貸成本影響了略高於一半的借款人，用於抵押貸款服務的收入份額將從今年早些時候的6.8%攀升至2026年末的近9%，儘管這將低於過去的金融衝擊後。