海航航空集團擬37億元轉讓所持金鵬航空股權。

9月30日晚間，海南航空控股股份有限公司（海航控股，600221.SH）發佈公告稱，海航航空集團有限公司（以下簡稱“海航航空集團”）擬通過出售及以股權出資的形式，以36.99億元的交易價格轉讓其持有的金鵬航空有限責任公司（以下簡稱“金鵬航空”）77.8948%的股權。

10月9日開盤，海航控股一度漲超1.2%。截至午盤，海航控股漲1.23%。

海航控股及公司控股子公司雲南祥鵬航空有限責任公司（以下簡稱“祥鵬航空”）為金鵬航空參股股東，均擬放棄前述股權的優先購買權。此外，持有金鵬航空4.9985%股權的海南航投股權投資基金管理合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“海南航投”）已確認放棄本次金鵬航空股權的優先受讓權。

具體來看，海航控股持有金鵬航空9.2016%股權，祥鵬航空持有7.9051%股權，海航控股關聯方海航航空集團持有77.8948%股權。此次海航航空集團擬向海航貨運有限公司轉讓金鵬航空28.4784%股權，交易金額13.52億元。完成前述股權轉讓後，航空集團將繼續以其持有的金鵬航空49.4164%股權向海航貨運進行增資，股權作價23.47億元，合計交易金額為36.99億元。

公告指出，前述轉讓及增資交易完成後，海航航空集團將不再持有金鵬航空股權。本次交易完成後，海航貨運、海航控股、祥鵬航空、海南航投將分別持有金鵬航空77.8948%、9.2016%、7.9051%、4.9985%的股權，海航控股及祥鵬航空對金鵬航空的持股比例不變。

去年12月，海航控股就發佈過關於放棄參股公司股權優先購買權暨關聯交易的公告，稱海航航空集團擬轉讓其持有的金鵬航空6.29%股權，交易金額約1.89億元。上述股權的擬轉讓接收方為海南航投，是依託海南自貿港基金發起設立的一只航空產業子基金，成立於2024年6月10日，總募集規模10億元。該交易完成後，海航控股、海航航空集團、祥鵬航空、海南航投將分別持有金鵬航空11.58%、72.18%、9.95%、6.29%的股權，海航控股及祥鵬航空對金鵬航空的持股比例不變。

需要注意的是，金鵬航空並非海航上市公司合併範圍內的子公司，其前身為揚子江航空，是一家全貨運航司。據官網介紹，金鵬航空（原揚子江航空）成立於2002年，目前是海航航空集團旗下唯一客貨並舉的航空公司，於2015年12月迎來客運首航。國內客運方面，自2024年1月1日起，金鵬航空由差異化航司轉型為全服務航司，主運營基地為上海、深圳。金鵬航空曾於2024年指出，根據公司規劃，未來3至4年裏，金鵬航空客機機隊將逐步調整為單一國產C919飛機。

經營業績方面，據前述公告介紹，截至今年7月底，金鵬航空實現營收17.3億元，淨利潤-1845.88萬元，淨資產6.6億元，負債總額達43.85億元。2024年實現營收33.61億元，實現淨利潤1.99億元。據此前公告披露，金鵬航空2023年實現營收29.64億元，淨利潤為-5.6億元。

海航貨運有限公司作為海航航空集團的成員公司，成立於2010年7月。據官網介紹，2011年實現公司實體化運作，並於2021年12月8日正式加入遼寧方大集團。主要經營海航航空集團內十一家航空公司的國際國內腹艙業務。

近年來，我國航空物流行業處於快速發展的黃金窗口期，在跨境電商等產業帶動下，國際市場成為航空物流發展的重要驅動。此前國貨航董事長就曾在2024年年度業績說明會上指出，中國航空物流行業有望繼續保持增長態勢，但同時要意識到行業發展面臨著全球貿易政策不確定性和市場競爭加劇等挑戰。航空物流企業需通過優化運力佈局、生態協同、創新技術運用和全球化業務佈局等途徑積極應對風險和挑戰，實現可持續發展。

業內分析指出，此次金鵬航空的股權變動或屬海航航空集團內部的業務重組舉措。借助本次交易，海航航空集團有望實現貨運業務的專業化整合，集團將金鵬航空納入專業貨運平臺海航貨運麾下，不僅能快速補齊自身貨運業務的短板，更與當前航空物流行業發展趨勢高度契合。

前述公告還指出，本次交易構成關聯交易，但不構成重大資產重組。海航控股及子公司本次放棄金鵬航空股權優先購買權尚需公司股東大會審議。本次放棄優先購買權，未導致海航控股主營業務、資產、收入發生重大變化，不構成重大資產重組。本次交易完成後，金鵬航空仍為海航控股參股公司，未導致海航控股合併報表範圍變更。

對於此次關聯交易對上市公司的影響，公告指出，此次交易綜合考慮了金鵬航空實際情況及公司整體發展規劃，不存在損害公司及其他股東特別是中小股東利益的情形。交易完成後，海航航空集團、海航貨運、金鵬航空依然是公司同一控制下的關聯方，不會因為本次交易新增關聯關係。本次交易不會產生新增同業競爭的情況。

作為第四大航司，海航控股今年上半年實現營收330.83億元，同比增長4.22%，歸母淨利潤為0.57億元，實現扭虧為盈，上年同期虧損6.36億元。此次為2019年來首次上半年實現盈利，是遼寧方大集團重整以來首次實現半年盈利，也是國內四大航司中率先實現盈利的航企。子公司航司方面，據記者梳理，今年上半年海航旗下的烏魯木齊航空盈利0.33億元，上年同期為-0.29億元。福州航空盈利0.22億元，上年同期為-0.67億元。北部灣航空盈利0.66億元，上年同期為-0.75億元。

來源：中國澎湃新聞