核電核能傳出大消息！

據外媒報導，四位知情人士稱，美國總統特朗普將於當地時間週五（23日）簽署行政命令，旨在透過簡化新反應器審批監管程式和加強燃料供應鏈來推動核能產業的發展。人工智慧蓬勃發展，也讓美國20年來電力需求首次增長，面對此情景，他在上任第一天就宣佈能源進入緊急狀態。

美股核能板塊盤後集體暴漲。Lightbridge盤後股價暴漲超22%至13.1美元，NuScale Power的股價上漲16%至29.45美元，Centrus Energy的股價上漲21%至112.8美元。一只包含了鈾和核能類股的ETF，即VanEck Uranium & Nuclear在盤後上漲3.75%至91.5美元。

從我國來看，近期核能板塊亦是催化不斷。2022年—2025年，我國連續4年核准核電機組數量≥10臺。中信證券認為，近年來海外可控核聚變發展提速，以美國企業為代表的商業化聚變專案有望在2030前投入商用，倒逼國內產業加速推進。目前，A股核電板塊市值超過3.8萬億元。

特朗普的大招

消息人士傳出，特朗普將於週五(23日) 簽署行政命令，推動核能核電大發展。美國能源部長Chris Wright表示，開發人工智慧所需的電源和資料中心的競賽是「曼哈頓計畫2.0」，意味其重要性如同二戰期間美國研發原子彈的大規模計畫。

該行政命令的草擬摘要指出，特朗普將援引冷戰時期的《國防生產法》，宣佈國家進入緊急狀態，以應對美國在濃縮鈾、核燃料加工和先進反應器投入方面對俄羅斯和中國的依賴。摘要也指示各機構批准和選址新的核設施，並指示能源部和國防部確定用於部署核設施的聯邦土地和設施，並簡化建設流程。

該命令還鼓勵能源部利用貸款擔保和直接貸款來增加反應爐的建設。特朗普在第一屆政府期間僅利用貸款計畫辦公室來支持喬治亞州的一座大型核電廠。

由於前總統拜登執政期間通過的立法，能源部旗下的貸款計畫辦公室(LPO) 目前擁有數千億美元的融資，但在特朗普第二任期內，該機構因裁員而受到沉重打擊。

目前，白宮沒有立即回應置評請求。行政命令草案的具體文本和措辭可能會經常發生變化，並且不能保證行政命令中的某些內容在審查過程的最後階段不會被刪除或修改。

美國是世界上最早開發核電的國家，也是世界上核電裝置容量最大的國家，但目前核電發展最快的卻是中國。一位消息人士稱，包括美國核能研究所和美國最大反應爐容量的公用事業公司Constellation在內的業內官員均受邀參加週五下午的簽署儀式。 Constellation和NEI尚未立即回應置評請求。

相關板塊暴漲

在上述消息發佈之後，美股核能板塊盤後大漲。Lightbridge狂飆超22%，Oklo Inc盤後大漲超18%，NuScale Power大漲超16%。

分析人士認為，從以往的經驗來看，美股的狂飆可能會對國內核電板塊形成映射。而且，從國內的發展情況來看，2022年-2025年，我國連續4年核准核電機組數量≥10臺。2019年—2024年每年新核准核電機組4、4、5、10、10、11臺。2025年4月27日，國務院常務會議核准浙江三門三期等5個核電專案，共計10臺機組，裝機容量1234.6萬千瓦。從技術路線來看，此次核准的10臺機組中，除山東海陽#5、#6機組採用CAP1000技術路線，其餘8臺機組均為華龍一號機組。

另外，中信證券今日發佈的研報稱，近年來海外可控核聚變發展提速，以美國企業為代表的商業化聚變專案有望在2030前投入商用，倒逼國內產業加速推進。國內隨著技術突破和資本的持續湧入，離子體物理研究所、能量奇點、星環聚能在內的國內聚變專案推動國內可控核聚變研究和發展邁向新的階段。我國聚變研究已形成“國家隊+民營機構”、“聚變+混合堆”的全方位佈局，在技術路線和商業化探索上持續進步。短期實驗堆投資推動相關公司業績增長，混合堆在材料及工程要求、燃料成本上佔據優勢，商業化後可作為長期過渡方案，建議圍繞聚變產業鏈關鍵材料及裝置環節佈局。

來源：中國證券時報