9月25日，龍光集團（03380.HK）對外宣佈了其整體債務重組的最新進展。

根據2025年9月10日的公告，龍光集團已與債權人小組訂立了經修訂的整體信貸支持協議（CSA），截止時間為2025年9月24日下午五時正（香港時間）。

值得一提的是，超過80%的同意債權人已加入經修訂的整體CSA，早鳥CSA費用的截止日期同樣定於2025年9月24日，這可能是為了鼓勵債權人儘早參與重組計畫。

龍光集團在聲明中對已加入經修訂整體CSA的境外債權人表示了感謝，並強調公司將加快推進境外債務整體重組方案的實施，以保護債權人的整體利益。同時，公司也誠摯邀請尚未加入經修訂整體CSA的境外債權人儘快加入，以共同推進債務重組進程。

根據此前公告，龍光集團本次條款修訂，將短期票據、長期票據對應的底層專案及資產設立資產信託用於抵債，將剩餘債務納入轉股選項，擴大轉股選項規模。原方案中的現金選項條款及6港元/股的加權平均轉股價則保持不變。

值得一提的是，龍光在條款修訂中引入資產信託抵債模式，成為地產同業境外債重組方案中唯一提供此選項的內房企。

該資產信託選項由兩大部分組成：其一，境外專案資產信託選項：龍光將境外專案相關權益作為抵債資源，設立境外專案資產信託。其二、外商投資專案資產信託選項：公司還將以若干個外商投資專案相關權益作為抵債資源，分別設立若干個外商投資專案資產信託。

龍光集團還提出擴大債轉股選項。

根據公告，經修訂條款將提升強制可轉債選項的規模，以滿足更多境外債權人的轉股需求。

轉股選項的轉換對價為：每100美元面值的債權，可轉換為100美元的強制可轉換債；期限為2年，加權平均實際轉股價為6港元/股。

來源：中國澎湃新聞