本網綜合 Sergio Goncalves 報導 澳大利亞 Insignia Financial 週二同意投資管理公司 CC Capital Partners 以 33 億澳元(21.5 億美元)的價格收購,標誌著曠日持久的收購反彈的結束,最終報價低於有爭議的估值。
商定的每股 4.8 澳元價格低於 CC Capital 在 3 月份籌集的每股 5 澳元的出價,以匹配競爭對手貝恩資本的競爭報價。此次折扣凸顯了市場狀況和競標者疲勞最終如何緩和了這家擁有 180 年曆史的財富管理公司的估值。
該公司股價上漲 16.03% 至 3 月初的高點 4.560 澳元,跑贏了大盤基準 0.5% 的漲幅。
外國公司正在競相進入澳大利亞的財富管理和退休儲蓄行業。
Insignia 管理著約 3270 億澳元的資產,使其成為該國養老金行業的第三大參與者,並提供各種其他服務,包括財務規劃和投資管理。
貝恩資本和 CC Capital Partners 在要求延長排他性期限以完成債務融資和盡職調查後,在 4 月份獲得了額外的四個星期時間來完成他們的投標。
然而,總部位於美國的貝恩資本在 5 月份撤回了 33.4 億澳元的要約,使 CC Capital 成為唯一剩下的追求者。
當時,第三個追求者布魯克菲爾德資產管理公司沒有提出報價,媒體報導稱這家總部位於紐約的私募股權公司已經離開。
該公司表示,在推薦該計畫時,Insignia Financial 的董事考慮了競爭過程,在 CC Capital 具有約束力的提案成為中標之前,三個投標人提交了八項指示性報價。
Insignia 的董事會一致建議股東“在沒有更好的提案的情況下”批准安排計畫。在股東批准和其他條件的情況下,公司預計該計畫將於 2026 年上半年實施。
此次收購正值 Insignia 公佈穩健的季度業績之際,截至 6 月 30 日,管理基金增長 85 億澳元,或 2.6%,達到 3303 億澳元。
(1 美元 = 1.5337 澳元)