長期以來，全球跨境支付體系依賴傳統代理行模式，存在中轉鏈條多、結算週期長、手續費偏高、資訊透明度低等固有痛點，難以適配數字貿易、跨境投融資、區域經貿合作的高速發展需求。在全球央行數字貨幣研發落地、跨境金融基礎設施迭代升級的大背景下，我國逐步形成CIPS清算基礎設施、CBDC法定數字貨幣、數幣達（CBETS）跨境服務平臺三位一體的立體化架構，兼顧傳統帳戶體系存量需求與數字貨幣未來場景，為人民幣國際化和跨境經貿便利化提供全新數字支撐。

市場中不少觀點將三者混為一談，甚至認為其功能重疊、相互替代。事實上，三者分工清晰、層層協同、互補賦能：CIPS築牢傳統跨境人民幣清算底座，CBDC提供全新數位化法定貨幣載體，數幣達（CBETS）搭建專業化、場景化的數字人民幣跨境運營服務體系，共同構建適配新舊金融範式的跨境支付新生態。

CIPS：全域覆蓋的跨境人民幣清算核心基礎設施

人民幣跨境支付系統（CIPS）是我國自主搭建的核心跨境金融基礎設施，自2015年上線運行以來，徹底改變了過往跨境人民幣清算高度依賴境外管道的格局。不同於僅承擔報文傳輸功能的傳統金融通信體系，CIPS可獨立完成跨境人民幣資金的清算與交割全流程服務。

按照標準化官方定位，CIPS為境內外參與者提供跨境人民幣貿易、投融資、同業等清算結算服務，服務場景覆蓋實體經濟貿易收付、跨境直接投資、證券投資、銀行間同業拆借等全品類跨境人民幣業務，服務對象涵蓋全球各地商業銀行、金融機構及市場主體，並非局限於離岸銀行間單一場景。

在運行機制上，CIPS採用即時全額結算與定時淨額結算相結合的混合模式，支持同步交收等合規高效清算機制，兼顧大額即時剛需與小額批量效率。經過十餘年迭代擴容，CIPS全球參與機構數量、業務處理規模、跨境覆蓋範圍持續提升，成為支撐人民幣跨境流通、服務雙邊及多邊經貿往來的核心主幹道，穩固了帳戶體系下人民幣跨境使用的底層根基。

CBDC：分層佈局的數位化法定貨幣新載體

央行數字貨幣（CBDC）是數字形態的法定貨幣，是跨境支付的全新價值載體，而非清算系統或業務平臺。CBDC按面向對象可分為批發型和零售型；e-CNY（數字人民幣）是中國主要零售型CBDC，對公應用和批發型試驗屬於不同層面，二者定位、場景、運行體系相互獨立，需明確區分。

零售型e-CNY面向企業、個人等市場主體，延續雙層運營體系，具備價值獨立、可脫離傳統銀行帳戶流轉、可加載智能合約、交易可追溯等特性，天然適配跨境小額零售消費、中小微外貿企業小額結算、貿易履約閉環等場景。而批發型CBDC主要聚焦銀行間市場跨境清算、跨境資金調劑等機構端場景，目前仍處於試點試驗階段，尚未規模化商用。

相較於傳統銀行帳戶資金，e-CNY的數位化特性能夠打破傳統跨境支付的流程桎梏，實現資金流、資訊流、單據流的高效聯動，為解決跨境貿易融資、履約核驗、高效結算等行業痛點提供了全新工具，是數字時代人民幣國際化的核心創新載體。

數幣達（CBETS）：數字人民幣跨境場景化運營核心平臺

數幣達，英文全稱Cross-border e-CNY Transfer Services，縮寫CBETS，是在人民銀行數字貨幣研究所指導下，由數字人民幣國際運營中心打造的數字人民幣跨境結算綜合服務平臺，2026年完成原有三大數字人民幣跨境業務平臺的整合升級，正式啟動品牌化試點運營。

2026年6月16日，數幣達（CBETS）完成關鍵落地動作，與26家金融機構簽署首批直接參與者服務協議，涵蓋中外資主流銀行，正式搭建起規模化的機構接入網絡。平臺支持兩種互聯互通模式，既可對接各國貨幣當局支付系統與法定數字貨幣系統，也可接納境內外商業銀行、支付機構直接接入；境外參與者可依託香港接入點實現一站式接入，大幅降低跨境數字人民幣業務的接入門檻與運營成本。

為精准適配跨境貿易與投融資場景，2026年9月，數幣達平臺正式推出CBETS LIFT（Looped International Financing for Trade）專項服務品牌，聚焦跨境貿易結算、供應鏈融資、跨境投資等核心場景，打造數位化貿易金融閉環服務體系，破解傳統貿易金融流程繁瑣、結算滯後、風控薄弱等痛點。

據官方披露資訊，CBETS平臺支持7×24小時不間斷跨境服務，相容ISO20022國際通用報文標準，實現鏈上數字人民幣交易與鏈下傳統金融業務協同聯動。目前平臺已覆蓋港澳、新加坡、老撾、泰國、阿聯酋、巴西等多個經濟體，多項跨境零售支付、貿易結算試點場景陸續落地。其中，中老跨境數字人民幣條碼支付互通、中新跨境零售交易等試點順利落地，驗證了平臺跨境互聯互通的實際效能。

三位一體協同：構建相容新舊體系的跨境新生態

CIPS、CBDC、CBETS三者不存在替代關係，而是底層清算底座、貨幣價值載體、場景運營平臺的三層遞進、互補協同關係，形成“傳統存量兜底、數字增量突破”的穩健發展格局。

CIPS負責承接海量傳統帳戶型跨境人民幣業務，服務當前實體經濟主流跨境結算、投融資需求，是成熟穩定的存量基礎設施；CBDC（e-CNY）提供全新數位化貨幣形態，突破傳統帳戶體系限制，適配數字經濟時代的新型跨境交易場景；CBETS作為上層運營平臺，整合接入管道、場景能力與合規體系，聯動CIPS等成熟清算通道，將數字人民幣的技術優勢轉化為可落地、可複用、可規模化的跨境金融服務能力。

對廣大外貿企業、跨境商戶與金融機構而言，這套三位一體體系提供了多元化的跨境結算選擇：既可沿用成熟的CIPS體系完成大額、常規跨境收付，保障業務穩定性；也可依託CBETS平臺使用數字人民幣完成小額高頻、智能化、閉環式跨境交易，實現降本增效、提速提質。

發展展望：穩試點、拓場景、促開放

當前，CIPS、CBDC、CBETS協同體系仍處於試點推廣、持續迭代階段，尚未實現全面商用普及。數字人民幣跨境應用仍面臨跨境監管協同、多幣種兌換流動性、境外市場接受度、跨境合規風控體系完善等多重現實挑戰。

未來，依託RCEP、“一帶一路”等區域經貿合作機遇，三位一體的人民幣跨境數字基礎設施將持續優化升級：持續擴容CIPS全球服務網絡，夯實傳統跨境清算能力；穩步推進e-CNY跨境分層試點，嚴控風險、穩妥創新；依託CBETS持續拓展境外參與機構、豐富貿易金融與跨境消費場景、完善配套服務體系。

整體來看，這套全新架構並非顛覆現有國際支付體系，而是以相容、漸進、穩健的思路，搭建一套自主可控、高效透明、安全普惠的人民幣跨境數字金融新範式，持續為人民幣國際化、跨境經貿高質量發展注入穩定的數字新引擎。

[作者薛鍵為某銀行分行行長，國際商會中國國家委員會（ICC China）銀行委員會保理福費廷專家組組長，著有《證道：國內信用證、福費廷及保理》一書]

來源：中國澎湃新聞