本網綜合 Danilo Masoni 報導  一個多世紀以來，義大利帕多瓦的咖啡館一直流行傍晚小酌的開胃酒文化，消費者習慣晚餐前在戶外落座社交。

今年歐洲迎來第五波熱浪，民眾紛紛躲進室內開啟空調，原本1819點的傳統消費時段近乎消失，大量餐飲商戶營收大幅下滑。

雪上加霜的是，極端高溫帶來的損失大多不在傳統營業中斷保險的保障範圍內，歐洲企業的保險保障缺口正持續擴大。

穆迪估算，去年夏季歐洲熱浪造成430億歐元（500億美元）的經濟損失，但保險賠付僅約5億歐元。

帕多瓦餐飲行業協會主席費德裏卡・盧尼表示，如今當地開胃酒消費時間普遍延後，“露臺、戶外座位區等經營空間，大量處於閒置狀態”。

針對帕多瓦及周邊約600家酒店餐飲企業的調查顯示，超八成企業稱，熱浪期間營業額下滑約20%。

“20%的營收下跌足以吞噬企業全部利潤。”盧尼說。

熱浪對歐洲經濟的衝擊愈發顯著：生產效率下降、消費走弱、企業運營成本抬升。但對保險公司而言，這類損失大多屬於間接經營中斷，並非實體財產損毀，承保難度很高。

“高溫本身不屬於傳統承保風險。”達信（Marsh）氣候與可持續發展董事總經理斯文雅・蘇爾明斯基表示。“極端高溫很少會像洪水、風暴那樣造成毀滅性實物損毀，但由此引發的財務損失與經營停擺，破壞力同樣巨大。”

歐洲保險監管機構2023年針對9000家中小企業開展調研，僅28%企業在財產險中附加營業中斷保障；僅有17%企業持有非財產損失類營業中斷險，可覆蓋罷工等場景。

極端高溫造成的經濟代價持續走高，保障缺口隨之拉大：列車晚點、農業減產、工廠製冷開支激增，長時間酷暑之下員工勞動效率也顯著下降。

瑞典門店裝修服務商ITAB集團、義大利水泥企業Buzzi、法國支付機構Worldline等，均在二季度財報中提及高溫帶來的負面影響，或是提示未來相關風險。

複合型風險

高溫屬於複合型風險，往往伴隨乾旱、山火、水資源短缺同步發生，並非單一明確的災害事件，相比其他自然災害，風險建模與保險承保更加棘手。

歐洲是全球變暖速度最快的大洲，該問題在這裏尤為突出。路透社氣候監測數據顯示，8月11日西歐平均氣溫，較19611990年基準值高出近10攝氏度（18華氏度）。

環境披露平臺CDP統計，其追蹤企業當中，35%將熱浪列為重大風險來源，集中在製造業、服務業、基礎設施及食品產業鏈。

保險可以賠付停電等事故帶來的部分實物損失，但企業普遍反映，理賠金額遠不足以覆蓋營收下滑、客流減少帶來的損失。

“真正的損失，是停電錯失的收入，以及被迫停滯的商業活動。”盧尼表示。

為填補保障空白，保險公司正在大力發展參數保險：一旦氣溫突破約定閾值，保單自動觸發賠付，無需傳統保險冗長的定損理賠流程。

KBV Research報告預測，到2031年歐洲參數保險市場規模將達79.3億美元，20252032年年複合增長率9.5%。

該類產品現已在農業落地，應對高溫帶來的作物減產、畜牧產能下降。業內認為，未來還可拓展至交通、勞動力保障等領域。

“參數保險可以發揮關鍵作用。”瑞士再保險英國及愛爾蘭公共部門解決方案負責人艾丹・克爾評價。

不過達信的蘇爾明斯基提醒，企業首先要做好自身運營層面的適應工作，投入製冷設備、改造作業環境、完成供應鏈壓力測試，以此抵禦愈發頻發的極端高溫。

“優先採取行動規避損失，而非損失發生之後再尋求補救。”

（1美元=0.8645歐元）

（記者：西蒙・傑索普；編輯：馬克・波特）